ESG第三方服務(wù)需求增長 AI滲透效果尚待觀察

    在政策推動(dòng)、ESG投資不斷發(fā)展的背景下，企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)對(duì)更加專業(yè)的ESG第三方服務(wù)需求正不斷擴(kuò)大。

 

    “2024第四屆ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者大會(huì)”近期發(fā)布的《踐行可持續(xù)發(fā)展之路——2024上海ESG發(fā)展報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》）顯示，基于政策支持與市場環(huán)境、市場需求快速增長、“雙碳”戰(zhàn)略的深入實(shí)施等，第三方ESG服務(wù)迎來發(fā)展機(jī)遇。

 

    不過，上述市場機(jī)遇中也存在挑戰(zhàn)。多位業(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)營報(bào)》記者，由于ESG信息涉及的領(lǐng)域較多，且較為分散，通過AI、大數(shù)據(jù)技術(shù)，能夠有效形成機(jī)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，并減少人工成本。但智能產(chǎn)品的涌現(xiàn)所帶來的數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)也不能忽視，這要求ESG服務(wù)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自身的數(shù)據(jù)安全體系。

 

    信披、評(píng)級(jí)多方訴求上升

 

    盡管經(jīng)過幾年的發(fā)展，國內(nèi)外ESG信披的政策指引相繼出臺(tái)，不過當(dāng)前ESG依然存在信息質(zhì)量參差不齊的情況。

 

    上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院學(xué)術(shù)副院長、金融學(xué)講席教授嚴(yán)弘向記者表示，此前的《上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》（以下簡稱《指引》）強(qiáng)制要求ESG信披的時(shí)間是2026年4月30日，在此期間企業(yè)還需要逐步了解ESG信披的實(shí)質(zhì)，并不斷積累經(jīng)驗(yàn)。

 

    “部分企業(yè)的ESG信披仍然停留在表面，企業(yè)更多把ESG信披當(dāng)作一項(xiàng)任務(wù)去完成，而不是真的把ESG當(dāng)作發(fā)展戰(zhàn)略的一部分。”嚴(yán)弘指出，這背后企業(yè)也存在難點(diǎn)，比如企業(yè)要如何衡量自身的碳足跡，是否需要為此額外投入相應(yīng)的技術(shù)或其他資源？ 由此，企業(yè)端也產(chǎn)生了對(duì)第三方ESG服務(wù)的需求，由專業(yè)的服務(wù)機(jī)構(gòu)來做碳足跡的衡量、碳資產(chǎn)的盤點(diǎn)等，從而幫助企業(yè)提升ESG信披的質(zhì)量，同時(shí)也在一定程度降低了企業(yè)的信披成本。

 

    第三方ESG專業(yè)服務(wù)是指由獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)提供的與ESG相關(guān)的咨詢、評(píng)價(jià)、認(rèn)證、報(bào)告等一系列服務(wù)。這些服務(wù)有助于企業(yè)提升ESG表現(xiàn)，滿足投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，同時(shí)也有助于投資者進(jìn)行更加負(fù)責(zé)任的投資決策。從企業(yè)ESG需求服務(wù)流程上來看，第三方ESG服務(wù)機(jī)構(gòu)可以概括為：咨詢顧問公司、信息披露服務(wù)商、數(shù)據(jù)服務(wù)商、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、鑒證機(jī)構(gòu)等。記者在采訪中也了解到，當(dāng)前企業(yè)與機(jī)構(gòu)對(duì)于ESG第三方服務(wù)的需求呈上升的態(tài)勢。

 

    “要融入全球責(zé)任體系的發(fā)展，目前很多企業(yè)，尤其是上市公司對(duì)ESG的重視程度都在提高。”金辰股份（603396.SH）CEO祁海坤向記者表示，“一方面，ESG數(shù)據(jù)比如員工幸福感、企業(yè)社會(huì)責(zé)任承擔(dān)等，都不是標(biāo)準(zhǔn)化的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，涉及企業(yè)總體的體系改革，因此，在發(fā)展ESG的過程中往往意味著需要增加相關(guān)支出與服務(wù)。另一方面，隨著ESG的不斷發(fā)展，企業(yè)端也能感受到其對(duì)自身軟實(shí)力的提升效果，因此，對(duì)于ESG的支出能否帶來回報(bào)的疑慮也在消除的過程中。”

 

    作為第三方ESG服務(wù)機(jī)構(gòu)市場中的一員，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院對(duì)這一趨勢也有所洞察。該院副院長、中財(cái)綠指首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家施懿宸告訴記者，自《指引》發(fā)布之后，上市企業(yè)對(duì)ESG信披類服務(wù)的需求增長尤其明顯。其次是央企、國企，以及出海企業(yè)，前者目前正在朝著世界一流企業(yè)的目標(biāo)加速前進(jìn)，后者則是業(yè)務(wù)中涉及境外對(duì)ESG的硬性要求，這些企業(yè)對(duì)ESG評(píng)級(jí)的需求正在增加。除此之外，是金融機(jī)構(gòu)在可持續(xù)掛鉤債券、ESG投資等業(yè)務(wù)過程中，對(duì)ESG數(shù)據(jù)有著一定需求。

 

    德勤中國可持續(xù)發(fā)展主管合伙人李曉晨也對(duì)記者表示，在財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)和市場多方力量的推動(dòng)下，2024年企業(yè)尋求ESG服務(wù)的熱情明顯比往年高。同時(shí)，2024年市場的需求也呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)，在如何更高質(zhì)量地做好報(bào)告之外，企業(yè)也更多地開始思考如何做好報(bào)告背后的戰(zhàn)略和管理提升，并在可持續(xù)發(fā)展中找到新的發(fā)展趨勢和增長點(diǎn)。

 

    上述《報(bào)告》指出，近年來，隨著中國對(duì)ESG的重視程度不斷提升，第三方專業(yè)服務(wù)市場也呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。政府政策的支持、投資者對(duì)ESG信息的關(guān)注以及公眾對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的要求，推動(dòng)了對(duì)ESG專業(yè)服務(wù)的需求。尤其是中小企業(yè)和新興行業(yè)，對(duì)ESG咨詢和服務(wù)的需求增加，為服務(wù)機(jī)構(gòu)提供了廣闊的市場空間。

 

    AI解決數(shù)據(jù)質(zhì)量仍存挑戰(zhàn)

 

    不過，對(duì)于第三方ESG服務(wù)機(jī)構(gòu)而言，數(shù)據(jù)的采集以及數(shù)據(jù)質(zhì)量如何保證依舊是要面臨的首要挑戰(zhàn)。

 

    《報(bào)告》中也提到，ESG數(shù)據(jù)的獲取和披露是ESG評(píng)價(jià)和投資的基礎(chǔ)。然而，目前企業(yè)在ESG數(shù)據(jù)披露方面仍存在諸多不足，如數(shù)據(jù)不完整、披露不透明等。這增加了第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)在數(shù)據(jù)獲取和驗(yàn)證方面的難度和成本。ESG報(bào)告和評(píng)估依賴于企業(yè)提供的數(shù)據(jù)和信息，數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性對(duì)評(píng)估結(jié)果至關(guān)重要。但一些企業(yè)可能存在數(shù)據(jù)造假或信息披露不完整的情況，這對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的審核和評(píng)估工作提出了更高的要求。

 

    另外，關(guān)于如何利用定性與定量指標(biāo)來衡量上市公司對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)以及對(duì)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的支持，各服務(wù)機(jī)構(gòu)所采用的標(biāo)準(zhǔn)差異將進(jìn)一步加劇；至于如何判斷企業(yè)內(nèi)部ESG管理部門的權(quán)限、能力和績效，各家機(jī)構(gòu)所依據(jù)的主觀評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)各有千秋。據(jù)記者了解，目前上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院可持續(xù)投資研究中心就已經(jīng)通過與芝智全智能科技有限公司合作，運(yùn)用人工智能手段研發(fā)高頻ESG指數(shù)體系，為企業(yè)和行業(yè)的ESG發(fā)展提供參考信息。

 

    這一背景下，技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用成為服務(wù)機(jī)構(gòu)探索的方向之一。李曉晨向記者表示，ESG數(shù)據(jù)龐雜，大部分企業(yè)現(xiàn)在都還沒有建立完整的ESG數(shù)據(jù)管理體系，更沒有在日常的管理中實(shí)時(shí)使用、分析和監(jiān)控這些數(shù)據(jù)。因此，需要通過數(shù)字化工具，提升企業(yè)實(shí)質(zhì)性管理ESG相關(guān)數(shù)據(jù)的管理效力和使用效率。

 

    據(jù)其透露，德勤也在這方面開發(fā)了相應(yīng)的數(shù)據(jù)工具，可以從ESG數(shù)據(jù)的記錄、匯總、報(bào)告，到分析、監(jiān)控和管理，不僅可以有效地提升企業(yè)ESG數(shù)據(jù)的完整性、真實(shí)性和可比性，更可以將企業(yè)的內(nèi)部管理有效地串聯(lián)，避免管理漏洞和死角。

 

    嚴(yán)弘告訴記者，AI技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等不斷發(fā)展，越來越多的服務(wù)機(jī)構(gòu)開始探索智能產(chǎn)品的研發(fā)。比如通過技術(shù)抓取企業(yè)社會(huì)公益、消費(fèi)者保護(hù)情況、行政處罰等公開信息，能夠在企業(yè)自主披露的信息之外，對(duì)企業(yè)的ESG畫像進(jìn)行良好補(bǔ)充，在ESG信披以及漂綠的場景中都能起到提升效率的作用。

 

    關(guān)于數(shù)字技術(shù)如何在漂綠場景中起到作用，李曉晨向記者舉例，AI和交叉分析技術(shù)在辨別漂綠方面展現(xiàn)出了強(qiáng)大的潛力。通過自然語言處理和機(jī)器學(xué)習(xí)算法，AI可以分析企業(yè)發(fā)布的報(bào)告、新聞、社交媒體內(nèi)容等，判斷其ESG信息是否存在夸大或虛假宣傳。同時(shí)，AI還可以通過比對(duì)企業(yè)實(shí)際運(yùn)營數(shù)據(jù)與其公開的ESG承諾，查找不一致或誤導(dǎo)性的陳述。

 

    對(duì)此，施懿宸也向記者表示，由于ESG數(shù)據(jù)涉及的領(lǐng)域十分分散，要形成結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)就需要從多樣的數(shù)據(jù)源進(jìn)行搜集，通過AI技術(shù)的賦能可大大降低人工成本。“不過也需要注意的是，AI搜集數(shù)據(jù)的過程中，哪些數(shù)據(jù)涉及企業(yè)或個(gè)人的隱私，相應(yīng)地要如何保護(hù)相關(guān)主體的隱私安全，都要求服務(wù)機(jī)構(gòu)做好嚴(yán)格的數(shù)據(jù)安全體系。”

 

    未來，AI也在ESG服務(wù)的其他流程中有應(yīng)用的可能。李曉晨告訴記者：“AI在ESG服務(wù)中將不僅限于數(shù)據(jù)分析，還可能在自動(dòng)化決策、實(shí)時(shí)監(jiān)控以及合規(guī)管理領(lǐng)域發(fā)揮更大的作用。”

 

    他認(rèn)為，有四大方向值得關(guān)注：分別是實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)監(jiān)控與預(yù)測、ESG績效評(píng)估自動(dòng)化、碳足跡優(yōu)化與減排策略、供應(yīng)鏈透明化與合規(guī)管理。比如，在實(shí)時(shí)監(jiān)控場景中，AI可以幫助企業(yè)實(shí)時(shí)監(jiān)控其運(yùn)營對(duì)環(huán)境和社會(huì)的影響，并預(yù)測未來潛在的ESG風(fēng)險(xiǎn)。這有助于企業(yè)快速作出調(diào)整和決策。又比如，評(píng)級(jí)自動(dòng)化場景中，AI能夠加速企業(yè)的ESG評(píng)估流程，自動(dòng)化分析海量數(shù)據(jù)并生成詳細(xì)的ESG報(bào)告。這不僅提高了評(píng)估效率，還減少了人為誤差。如有領(lǐng)先的科技公司已經(jīng)結(jié)合AI技術(shù)對(duì)非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并自動(dòng)生成符合全球標(biāo)準(zhǔn)的ESG報(bào)告。