“以用定發(fā)”并非化解不平衡資金的正確途徑

11月，隨著山東電力現(xiàn)貨市場結(jié)算試運(yùn)行結(jié)束，8個(gè)現(xiàn)貨試點(diǎn)地區(qū)都完成了自啟動(dòng)以來首次全月結(jié)算試運(yùn)行工作，為本輪現(xiàn)貨市場建設(shè)劃上一個(gè)階段性的句號(hào)。而山東省5月結(jié)算試運(yùn)行4天產(chǎn)生的近億元不平衡資金問題（除容量補(bǔ)償費(fèi)用外實(shí)際只有3000多萬元）成為本年度業(yè)內(nèi)“最熱”話題，讓更多的人對電量和電力的區(qū)別有了初步的認(rèn)識(shí)，也讓業(yè)界對計(jì)劃和市場“雙軌制”難以“和平共處”有了更加深刻的理解，在發(fā)現(xiàn)問題的角度為電力現(xiàn)貨市場建設(shè)的可持續(xù)推進(jìn)作出了重大貢獻(xiàn)。

考慮到當(dāng)前我國電力行業(yè)正處在計(jì)劃機(jī)制向市場機(jī)制的過渡階段，以市場為主導(dǎo)、雙軌并行的情況在一定程度上和一定時(shí)期內(nèi)必將繼續(xù)存在。如何解決“雙軌制”并行條件下帶來的因現(xiàn)貨價(jià)格與計(jì)劃電價(jià)偏差產(chǎn)生的不平衡資金成為8個(gè)現(xiàn)貨試點(diǎn)地區(qū)面臨的共性難題。隨著市場建設(shè)持續(xù)深入，市場放開程度進(jìn)一步擴(kuò)大，不平衡資金矛盾將更加突出。為了“解決”不平衡資金問題，各試點(diǎn)采取了近似一致的“以用定發(fā)”做法，即用優(yōu)先購電曲線強(qiáng)行匹配優(yōu)先發(fā)電曲線。該做法看似通過結(jié)算“抹平”了不平衡資金問題，但是治標(biāo)不治本，“副作用”明顯。

三種情境下的不平衡資金原因解析

我們可以通過一個(gè)示例來解釋“雙軌制”產(chǎn)生不平衡資金是如何產(chǎn)生的。

假設(shè)某時(shí)段預(yù)計(jì)優(yōu)先發(fā)電電量100兆瓦時(shí)，優(yōu)先用電電量100兆瓦時(shí)，電價(jià)均為400元/兆瓦時(shí)；市場化發(fā)用電合同300兆瓦時(shí)，合同電價(jià)350元/兆瓦時(shí)。在保障電力充足的前提下，由于優(yōu)先發(fā)電因國家計(jì)劃、清潔能源消納等優(yōu)先安排，市場化機(jī)組被迫在此基礎(chǔ)上隨之進(jìn)行調(diào)整以保障電力實(shí)時(shí)平衡，保障系統(tǒng)安全穩(wěn)定。在優(yōu)先購電、優(yōu)先發(fā)電、市場化購電、市場化發(fā)電四個(gè)變量中，優(yōu)先發(fā)電、優(yōu)先購電、市場化購電是不確定因素，市場化發(fā)電多少是政策約束下的被動(dòng)結(jié)果。情景設(shè)置采用固定兩個(gè)、改變一個(gè)不確定因素的模型。

情景一（如表1所示）：在優(yōu)發(fā)優(yōu)購不變化，市場化購電增加或減少的條件下，為保障電力實(shí)時(shí)平衡，市場化發(fā)電增發(fā)或減發(fā)，變化部分均在現(xiàn)貨市場中以現(xiàn)貨價(jià)格結(jié)算，由于市場化發(fā)電和市場化購電形成了經(jīng)濟(jì)上的對應(yīng)關(guān)系，所以收支平衡，不產(chǎn)生不平衡資金。當(dāng)優(yōu)先發(fā)用電量匹配，市場部分怎么變化都不會(huì)產(chǎn)生不平衡資金。

情景二（如表2所示）：在優(yōu)先購電增加20兆瓦時(shí)（優(yōu)先購電未進(jìn)入市場，增用電量不以現(xiàn)貨較低價(jià)格結(jié)算，仍以優(yōu)先購電價(jià)格結(jié)算），優(yōu)先發(fā)電保持不變的條件下，為保障電力實(shí)時(shí)平衡，市場化機(jī)組隨優(yōu)先購電增加而增發(fā)電量20兆瓦時(shí)，以現(xiàn)貨價(jià)格結(jié)算，產(chǎn)生正盈余4000元。

在優(yōu)先購電減少20兆瓦時(shí)（其未進(jìn)市場不承擔(dān)少用責(zé)任），優(yōu)先發(fā)電正常出力的條件下，市場化機(jī)組因此少發(fā)20兆瓦時(shí)，該部分電量需要市場化機(jī)組從現(xiàn)貨市場購買給市場化購電（由于優(yōu)發(fā)此時(shí)功率超過優(yōu)購，買的是優(yōu)發(fā)電量，本質(zhì)上優(yōu)發(fā)以現(xiàn)貨價(jià)格替代市場化機(jī)組發(fā)電），產(chǎn)生負(fù)盈余4000元。

情景三（如表3所示）：在用電側(cè)未發(fā)生變化，優(yōu)先發(fā)電增發(fā)20兆瓦時(shí)（其未進(jìn)市場仍以優(yōu)先發(fā)電價(jià)格結(jié)算）的條件下，市場化機(jī)組隨之少發(fā)20兆瓦時(shí)，同樣由于優(yōu)發(fā)此時(shí)功率超過優(yōu)購，優(yōu)發(fā)以現(xiàn)貨價(jià)格替代市場化機(jī)組發(fā)電，該部分電量執(zhí)行差價(jià)合約在市場中偏差結(jié)算，產(chǎn)生負(fù)盈余4000元。優(yōu)先發(fā)電少發(fā)20兆瓦時(shí)的條件下，市場化機(jī)組隨之多發(fā)20兆瓦時(shí)，增發(fā)部分以現(xiàn)貨價(jià)格結(jié)算，產(chǎn)生正盈余4000元。

總而言之，只要優(yōu)發(fā)和優(yōu)購時(shí)段性電量不匹配，都將產(chǎn)生不平衡資金，在量固定的前提下，不平衡資金會(huì)跟隨優(yōu)先發(fā)電電價(jià)、優(yōu)先購電電價(jià)和現(xiàn)貨電價(jià)的價(jià)差變化，可正可負(fù)。

 

“以用定發(fā)”定的是什么？

目前我國現(xiàn)貨市場存在計(jì)劃和市場并行的“雙軌制”，其中市場化發(fā)用電量由雙方簽訂雙邊合同確定，而優(yōu)先發(fā)電電量和基數(shù)電量（二者同屬計(jì)劃電量）視為廠網(wǎng)間雙邊合同。在現(xiàn)貨市場中，兩者合同電量均轉(zhuǎn)換為量-價(jià)分時(shí)曲線參與現(xiàn)貨市場結(jié)算出清。由于優(yōu)先發(fā)電需優(yōu)先消納，而優(yōu)先購電具有不確定性，因此不可避免的產(chǎn)生分時(shí)曲線不匹配問題，進(jìn)而產(chǎn)生不平衡資金。而“以用定發(fā)”就是根據(jù)優(yōu)購用戶的用電曲線來匹配優(yōu)先發(fā)電出力曲線，由于優(yōu)先發(fā)電中的跨省區(qū)送電和新能源屬于指令性計(jì)劃，與清潔能源消納等現(xiàn)行政策暫時(shí)不能調(diào)整，因此只能通過調(diào)整省內(nèi)火電的基數(shù)電量來彌補(bǔ)優(yōu)購用戶用電曲線和優(yōu)先發(fā)電曲線不匹配的部分，以滿足電力平衡的需要。通過“以用定發(fā)”的方式在結(jié)算上減少分時(shí)段不平衡，以達(dá)到減少名義“不平衡資金”的目的。

在具體操作過程中，“以用定發(fā)”可以通過事前和事后進(jìn)行調(diào)整：

事前調(diào)整是在D-1日根據(jù)D日的系統(tǒng)負(fù)荷預(yù)測以及D-5日的市場化用電實(shí)際負(fù)荷計(jì)算得出D日的優(yōu)先購電負(fù)荷曲線，然后按照新能源短期功率預(yù)測優(yōu)先分配發(fā)電曲線，剩余部分向火電分配。該做法旨在現(xiàn)貨市場開市前盡可能讓優(yōu)發(fā)優(yōu)購進(jìn)行匹配，縮小不平衡資金規(guī)模。但仍會(huì)出現(xiàn)因優(yōu)發(fā)優(yōu)購的預(yù)測偏差而產(chǎn)生的不平衡資金。在優(yōu)購放開比例逐漸擴(kuò)大至省內(nèi)火電基數(shù)電量為0的情況下，匹配調(diào)整將無法再進(jìn)行，不平衡資金也將逐漸擴(kuò)大。若要維持不平衡資金規(guī)模，必然將要限制用戶側(cè)的進(jìn)一步放開。

事后調(diào)整則是根據(jù)D日的實(shí)際情況，用優(yōu)先購電的實(shí)際用電負(fù)荷減去外來電、省內(nèi)新能源、核電的實(shí)際發(fā)電負(fù)荷，剩余需求向省內(nèi)火電機(jī)組分配，使優(yōu)先發(fā)用電時(shí)段上匹配。這一做法與事前“以用定發(fā)”有一定相似性，但更進(jìn)一步減少了外來電、省內(nèi)新能源、核電或優(yōu)先用電等臨時(shí)偏差產(chǎn)生的不平衡責(zé)任。某試點(diǎn)在2019年結(jié)算試運(yùn)行時(shí)即采用事后“以用定發(fā)”，但因市場規(guī)?？煽?，省內(nèi)火電基數(shù)能夠覆蓋調(diào)整范圍，未引起市場主體的注意。但在2020年8月的結(jié)算試運(yùn)行中，由于市場進(jìn)一步放開，部分時(shí)段優(yōu)先發(fā)電遠(yuǎn)超過優(yōu)先購電，而使省內(nèi)火電出現(xiàn)了時(shí)段性“負(fù)基數(shù)”的情況，本質(zhì)上是市場化機(jī)組以高價(jià)購買了優(yōu)先發(fā)電電量，再在現(xiàn)貨市場中以較低的現(xiàn)貨價(jià)格賣給市場化用戶。

兩種做法表面上保障了市場化發(fā)電電量嚴(yán)格對應(yīng)市場化用戶電量、優(yōu)先發(fā)電電量嚴(yán)格對應(yīng)優(yōu)先購電電量，并以此減少了不平衡資金。但本質(zhì)上讓市場化的發(fā)電機(jī)組承擔(dān)了負(fù)荷預(yù)測不準(zhǔn)、優(yōu)先發(fā)電偏差波動(dòng)帶來的額外成本，多結(jié)或少結(jié)基數(shù)電量，使更多的電量暴露于現(xiàn)貨市場中，從而承擔(dān)了不平衡的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，使市場化發(fā)電主體的利益受到損害。同時(shí)為保證調(diào)節(jié)手段（市場化機(jī)組的基數(shù)電量），需要限制經(jīng)營性用戶放開比例，或者說通過結(jié)算減少雙軌制不平衡資金將阻礙發(fā)用電計(jì)劃的進(jìn)一步放開。

“以用定發(fā)”能否持續(xù)和推廣？

通過上述對不平衡資金產(chǎn)生的原因和“以用定發(fā)”本質(zhì)的分析，我們可以得出結(jié)論，即“以用定發(fā)”并不是解決計(jì)劃和市場“雙軌制”問題的鑰匙。

隨著市場主體對計(jì)劃和市場、中長期與現(xiàn)貨認(rèn)識(shí)的持續(xù)深入，2021年市場化中長期交易均需帶曲線簽訂雙邊合同，而優(yōu)先發(fā)電和基數(shù)電量（二者為計(jì)劃電量）視為廠網(wǎng)間雙邊合同，也應(yīng)明確責(zé)任關(guān)系。不論事前還是事后的調(diào)整，都違背了最初的合同。根據(jù)《合同法》中“公平、自由、平等”的原則，調(diào)整省內(nèi)基數(shù)既是對優(yōu)先發(fā)電（外來電、新能源等）和省內(nèi)火電基數(shù)的不平等對待，也是對合同主體自由簽訂合同的強(qiáng)制干預(yù)。

市場化機(jī)組若同時(shí)持有市場雙邊合同和廠網(wǎng)雙邊合同，一方臨時(shí)調(diào)整容易出現(xiàn)超發(fā)電能力情況。市場雙邊合同是發(fā)電與市場用戶簽訂帶有曲線的年度合同，廠網(wǎng)雙邊合同是電網(wǎng)代理優(yōu)購用戶與發(fā)電簽訂的帶有曲線的年度合同，但在D-1日或D日后才能確定最終曲線，當(dāng)曲線形狀極其不合理時(shí)，與市場曲線相加會(huì)出現(xiàn)部分時(shí)段超出市場機(jī)組發(fā)電能力的結(jié)果，使市場機(jī)組必須購買市場電量來完成合約曲線。該結(jié)果已經(jīng)在某試點(diǎn)8月結(jié)算試運(yùn)行中出現(xiàn)。

因此，隨著市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大，分時(shí)不平衡的特性也將不斷擴(kuò)大。無論是事前還是事后調(diào)整，都會(huì)給市場主體造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，所以“以用定發(fā)”不應(yīng)是解決問題的正確方式，更不應(yīng)該被推而廣之。

正確看待和處理 “雙軌制”下的不平衡資金

在市場改革的初期，實(shí)行優(yōu)先購電制度是為保障居民、農(nóng)業(yè)、重要公用事業(yè)和公益性服務(wù)等用電，優(yōu)先發(fā)電制度則在確保電力安全的條件下，優(yōu)先保障清潔能源上網(wǎng)，促進(jìn)清潔能源消納，為此我國將長期保持計(jì)劃與市場并存的格局。在有序推動(dòng)發(fā)用電計(jì)劃放開的同時(shí)，需要找出適應(yīng)“雙軌制”下的電力市場機(jī)制。

首先，現(xiàn)貨市場建設(shè)成功與否不應(yīng)以不平衡資金的多少為衡量標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)正確看待計(jì)劃和市場雙軌并存的客觀事實(shí)，理順當(dāng)前尚不清晰的結(jié)算關(guān)系。計(jì)劃與市場雙軌下各自的結(jié)算流程應(yīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榛谑袌鼋y(tǒng)一的結(jié)算流程，所有發(fā)電和用戶的全電量在現(xiàn)貨市場中進(jìn)行結(jié)算，不參與市場的優(yōu)發(fā)優(yōu)購電量結(jié)算價(jià)格分為現(xiàn)貨市場價(jià)格和補(bǔ)貼兩部分，補(bǔ)貼分?jǐn)偛糠职凑詹煌愋椭黧w分別計(jì)算，從而徹底取消雙軌制不平衡資金。

其次，暫未放開的優(yōu)先發(fā)用電計(jì)劃應(yīng)轉(zhuǎn)化為政府授權(quán)合約，以市場化手段體現(xiàn)政府對優(yōu)先發(fā)用電的保障作用。以浙江電力市場設(shè)計(jì)為例，政府授權(quán)合約是由政府授權(quán)的代理非市場用戶購電的售電公司（或電網(wǎng)公司）與發(fā)電企業(yè)簽訂的一種合約。合約的類型通常是“差價(jià)合約（CfD）”或“掉期合約”，針對不同類型的優(yōu)先發(fā)電企業(yè)分別設(shè)計(jì)，提供確定的價(jià)格和電量。同一類型發(fā)電企業(yè)應(yīng)以同一原則將合約分解至月、日及不同時(shí)段，其分解到任意時(shí)段的總電量都應(yīng)該與相應(yīng)時(shí)段非市場用戶的預(yù)測負(fù)荷需求盡可能匹配，從而規(guī)避現(xiàn)貨市場價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。政府授權(quán)合約作為一種過渡機(jī)制，幫助市場主體實(shí)現(xiàn)由計(jì)劃向市場的轉(zhuǎn)變，提供一定的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，逐步讓市場主體接受以市場競爭為基礎(chǔ)的、反映成本的、實(shí)時(shí)變化的現(xiàn)貨市場價(jià)格。隨著市場的發(fā)展，不斷放開用戶參與市場，零售競爭水平不斷提高，非市場用戶負(fù)荷需求不斷減少，政府授權(quán)合約的覆蓋比例應(yīng)該逐漸減少至0。

最后，以獨(dú)立賬戶或政策性售電公司兜底模式，建立“雙軌制”不平衡資金的疏導(dǎo)機(jī)制。市場起步初期，在電網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部設(shè)置獨(dú)立賬戶，按照“獨(dú)立審計(jì)、獨(dú)立監(jiān)管、財(cái)務(wù)透明”原則，將電網(wǎng)企業(yè)代理優(yōu)先發(fā)用電計(jì)劃產(chǎn)生的盈虧單獨(dú)列支。也可由電網(wǎng)企業(yè)成立專門的子公司作為政策性售電公司，與各類優(yōu)先發(fā)電和優(yōu)先購電簽訂政府授權(quán)合約，承接計(jì)劃向市場的過渡。同時(shí)，建立獨(dú)立賬戶或政策性售電公司產(chǎn)生盈虧的疏導(dǎo)機(jī)制，明確不同費(fèi)用的承擔(dān)主體，獨(dú)立透明地實(shí)現(xiàn)清潔能源補(bǔ)貼、非市場用戶保障等政策目標(biāo)。

總而言之，電力市場改革走到今天，早已不是技術(shù)手段能否穩(wěn)妥解決電力系統(tǒng)安全的問題，而是市場主體發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值后如何平衡經(jīng)濟(jì)責(zé)任的問題。十字路口，是雙軌制適應(yīng)市場發(fā)展需要，還是市場設(shè)計(jì)以雙軌制為前提條件，已經(jīng)是是否要繼續(xù)深化改革的方向性問題，絕不可等閑視之，只有建立更加公平、公開、透明的市場機(jī)制才能推動(dòng)市場建設(shè)不斷前行。