雙碳賽道投資機會幾何？中歐基金劉偉偉現(xiàn)場解答

 

雙碳賽道的長期價值幾何？未來有哪些值得關(guān)注的投資機會？劉偉偉對雙碳價值下的幾個重要賽道進行了分析，包括新能源汽車行業(yè)、光伏行業(yè)、儲能行業(yè)等。

 

在他看來，過去幾年，新能源行業(yè)在資本市場給大家創(chuàng)造了很好的回報，但近兩年因為一些行業(yè)或市場層面的原因出現(xiàn)了調(diào)整，但從長期角度而言，新能源行業(yè)還具有非常巨大的發(fā)展空間。

 

“以新能源汽車行業(yè)為例，國際能源署預(yù)估今年全球可能新能源汽車的產(chǎn)銷量會達到1400萬輛左右，盡管規(guī)模已經(jīng)非常大，但從全球電動化率指標來看，只有18%左右。另外，隨著電池技術(shù)、自動駕駛技術(shù)的進一步提升，未來某一天全球的電動化率有望達到70%、80%甚至更高的水平。”劉偉偉表示，從這個角度而言，新能源汽車行業(yè)還有較大成長空間，還是一個非常廣闊的發(fā)展賽道，具備長期價值。

 

具體從二級市場角度來看，劉偉偉認為，需要去尋找一些高壁壘的環(huán)節(jié)，以及在同一個環(huán)節(jié)中相較于競爭對手有明顯成本優(yōu)勢的公司。

 

從光伏行業(yè)來看，劉偉偉指出，今年全球的裝機量超出預(yù)期，而且光伏行業(yè)的長期空間取決于發(fā)電成本，因此，往明后年展望，光伏產(chǎn)業(yè)仍然有較好的行業(yè)發(fā)展前景。

 

從儲能行業(yè)來看，“對于整個儲能行業(yè)的定位，我們認為其類似于三年前的新能源汽車行業(yè)，處于剛剛開始爆發(fā)的階段。”劉偉偉指出，在整個新能源所有細分分支中，儲能未來的發(fā)展空間是最大的，同時也是發(fā)展速度最快的。從全球范圍來看，儲能是一個具備很好發(fā)展?jié)摿Φ?、新的產(chǎn)業(yè)方向。

 

“經(jīng)過了產(chǎn)業(yè)鏈在這兩年洗牌之后，無論是新能源汽車，還是光伏、儲能、海上風(fēng)電，這些行業(yè)具有非常強的競爭力，龍頭企業(yè)的價值還有較大的成長空間。”劉偉偉坦言。他還指出，基金經(jīng)理更看重企業(yè)的價值本身，長期而言，上市公司的價值是不會被低估的，將會與行業(yè)發(fā)展和公司經(jīng)營情況相匹配。