解讀上海首部綠色金融法規(guī)：人人享有“碳賬戶”的理念將如何落地？

“雙碳”目標(biāo)提出以來，各地與綠色金融相關(guān)的法規(guī)相繼落地。繼深圳、湖州后，上海首部綠色金融法規(guī)——《上海市浦東新區(qū)綠色金融發(fā)展若干規(guī)定》（下稱《規(guī)定》）于日前經(jīng)上海市十五屆人大常委會審議通過，將于2022年7月1日起施行。

 

據(jù)了解，《規(guī)定》共37個(gè)條款，分為總綱、綠色金融市場、標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管、綠色金融信披、綠色金融國際合作、綠色金融政策保障以及綠色金融產(chǎn)融對接等7大板塊。

 

在《規(guī)定》正式施行前夕，界面新聞記者獨(dú)家采訪到上海環(huán)境能源交易所總經(jīng)理劉杰和參與立法過程的復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院黨委副書記、綠色金融研究中心執(zhí)行主任李志青，了解業(yè)界和學(xué)界分別如何解讀上海首部綠色金融法規(guī)。

 

界面新聞：相較于其他地方綠色金融法規(guī)，如《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)綠色金融條例》和《湖州市綠色金融促進(jìn)條例》，上海此次《規(guī)定》有哪些特色和亮點(diǎn)？

 

劉杰：《規(guī)定》更加具有創(chuàng)新性以及落地性和可操作性，其特色和亮點(diǎn)主要體現(xiàn)在：一是充分結(jié)合上海浦東對外開放程度高的特點(diǎn)，通過上海自貿(mào)區(qū)的跨境資金優(yōu)勢，開展跨境投融資業(yè)務(wù)，推動綠色金融國際合作；二是利用國際綠色金融合作框架，參與生物多樣性投融資示范項(xiàng)目，探索生物多樣性金融實(shí)施路徑的上海機(jī)制和落地模式；三是依托浦東氣候投融資試點(diǎn)，探索差異化的投融資模式，以市場手段引導(dǎo)各類資金投向應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域；四是探索建立企業(yè)和個(gè)人碳賬戶，加強(qiáng)與全市碳普惠平臺的銜接，推動自愿減排市場發(fā)展。

 

李志青：《規(guī)定》的出臺是“站在巨人的肩膀上”，與其他地方最大的區(qū)別在于，上海作為國際金融中心，在經(jīng)濟(jì)金融體量上尤其龐大，因此，上海面臨較大的挑戰(zhàn)。

 

《規(guī)定》的推出正好是在我國綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)建設(shè)5周年之際，吸收了其他地區(qū)綠色金融改革創(chuàng)新的成果和經(jīng)驗(yàn)，也包括國際上關(guān)于綠色金融發(fā)展的最新動向，比如《規(guī)定》中提到的“轉(zhuǎn)型金融”，就是近兩年歐盟等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，為了支持高碳產(chǎn)業(yè)、高環(huán)境影響產(chǎn)業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型，從綠色金融體系中剝離出來的新興金融的概念。

 

《規(guī)定》中還把上海市環(huán)境能源交易所，即全國碳排放權(quán)交易市場的建設(shè)成果納入其中，特別提到環(huán)境權(quán)益的擔(dān)保登記，碳排放權(quán)價(jià)值變化后的處理方式，以及碳排放權(quán)的法律地位問題，對現(xiàn)在所開展的實(shí)踐提供了很好的法制上的保障。

 

界面新聞：《規(guī)定》探索建立企業(yè)和個(gè)人碳賬戶，其中包含了人人享有“碳賬戶”的理念。您認(rèn)為，該理念在實(shí)踐中如何落地？

 

劉杰：首先，“碳賬戶”實(shí)踐初期有可能面臨公眾對碳賬戶認(rèn)知不足、低碳意識不強(qiáng)、激勵(lì)力度不足而導(dǎo)致的參與度不高的問題。在運(yùn)行中將加強(qiáng)宣傳科普力度，有效調(diào)動各方資源，積極與第三方機(jī)構(gòu)合作，拓展線上線下活動，不斷豐富公眾了解、參與“碳賬戶”的平臺和渠道。同時(shí)，完善激勵(lì)機(jī)制、豐富激勵(lì)形式和產(chǎn)品，加強(qiáng)激勵(lì)力度，多維度地提高公眾參與積極性。

 

其次，落實(shí)碳信息采集工作是第二個(gè)難點(diǎn)。應(yīng)充分聽取并結(jié)合企業(yè)碳排放表現(xiàn)信息、個(gè)人減排行為數(shù)據(jù)的披露意愿，制定合理的數(shù)據(jù)采集、使用規(guī)定和數(shù)據(jù)管理制度；其次，加強(qiáng)信息安全監(jiān)管，強(qiáng)化平臺支撐技術(shù)，降低企業(yè)和個(gè)人信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，統(tǒng)一數(shù)據(jù)來源，嚴(yán)格把關(guān)信息的準(zhǔn)確性，建立和完善數(shù)據(jù)報(bào)送體系，降低采集難度。

 

最后，方法學(xué)制定也是一個(gè)難度較高的工作。公眾減排的量化需要依據(jù)科學(xué)、合理的方法學(xué)，制定合理的基準(zhǔn)線和計(jì)算方式等等。上海市在運(yùn)行碳賬戶的過程中應(yīng)嚴(yán)格制定碳排放、減排行為的量化方法學(xué)，科學(xué)選取排放因子等信息指標(biāo)，并基于國家或地方出臺的相關(guān)政策和信息數(shù)據(jù)，持續(xù)更新相應(yīng)方法學(xué)，提高量化的科學(xué)性和準(zhǔn)確度。

 

李志青：上海原本有碳市場交易試點(diǎn)，可以依托該試點(diǎn)，在本地開展一些探索和嘗試。“碳賬戶”的建設(shè)在未來有大量的工作要做，比如碳排放的核算、碳排放信息披露等，這可以借助大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)手段。在核算清楚碳排放后，還需要形成激勵(lì)機(jī)制，把碳賬戶真正盤活。

 

現(xiàn)在有些地區(qū)已經(jīng)在這方面有所探索，以浙江省衢州市為例，目前已經(jīng)為中小企業(yè)、家庭發(fā)放了基于碳賬戶體系的貸款，碳賬戶的積分越高，貸款額度和利率上就會有一定的優(yōu)惠和考量。

 

界面新聞：生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對氣候變化司處長丁輝近期透露，氣候投融資試點(diǎn)工作已經(jīng)初步完成評審相關(guān)工作，今年將會正式啟動運(yùn)行?！兑?guī)定》中也提到，支持浦東新區(qū)開展氣候投融資試點(diǎn)。浦東新區(qū)開展氣候投融資試點(diǎn)有何優(yōu)勢？

 

劉杰：浦東新區(qū)作為國家級新區(qū)，承擔(dān)了包括全國首個(gè)綜合配套改革試點(diǎn)、全國首個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)等多個(gè)國家戰(zhàn)略，扮演著先行先試的角色，承載著社會主義現(xiàn)代化建設(shè)引領(lǐng)區(qū)的新定位與新任務(wù)，在開展氣候投融資試點(diǎn)工作方面有著五項(xiàng)重要優(yōu)勢：

 

一是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高，綜合實(shí)力突出。浦東新區(qū)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，高新尖類第二產(chǎn)業(yè)聚集，經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長，貢獻(xiàn)了全上海1/3的GDP，是上海市高質(zhì)量發(fā)展的重要增長極。

 

二是“特區(qū)立法權(quán)”為模式創(chuàng)新與政策突破提供制度保障。

 

三是金融資源豐富，金融對外開放程度高。依托上海自貿(mào)區(qū)在跨境資金流通方面的優(yōu)惠政策以及浦東自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢，有利于建立便捷的國際氣候資金流通渠道并提高流通效率。

 

四是人才資源豐富。浦東新區(qū)作為服務(wù)國家戰(zhàn)略發(fā)展的人力資源配置樞紐，現(xiàn)已聚集了一批專業(yè)人才，在低碳發(fā)展領(lǐng)域形成關(guān)鍵影響力，為氣候投融資工作開展提供重要保障。

 

五是區(qū)位優(yōu)勢明顯。浦東處于長三角地區(qū)的核心位置，有極其重要的龍頭輻射作用，為氣候投融資試點(diǎn)的拓展提供良好的條件。

 

李志青：首先，上海浦東新區(qū)是社會主義現(xiàn)代化建設(shè)引領(lǐng)區(qū)?！兑?guī)定》也是自2021年6月全國人大常委會授權(quán)上海市人大及其常委會制定浦東新區(qū)法規(guī)以來，上海市首次運(yùn)用立法變通權(quán)在金融領(lǐng)域的一次有益嘗試。氣候投融資需要應(yīng)對的是全球氣候變化的問題，因此氣候投融資試點(diǎn)需要體制機(jī)制上的創(chuàng)新與突破，浦東新區(qū)的特點(diǎn)就非常契合氣候投融資試點(diǎn)需求。

 

其次，陸家嘴坐落于浦東新區(qū)，金融優(yōu)勢非常明顯。氣候投融資試點(diǎn)，也可以稱為氣候金融試點(diǎn)，因?yàn)榻鹑诘谋举|(zhì)就是投資和融資。浦東新區(qū)在金融領(lǐng)域體量較大，前期也有相關(guān)的探索和嘗試，因此優(yōu)勢也很明顯。

 

最后，浦東新區(qū)還可以借助中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)及臨港新片區(qū)跨境資金流動先行先試優(yōu)勢，為企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展提供更便利的跨境投融資服務(wù)，并推動綠色再保險(xiǎn)分入業(yè)務(wù)等綠金市場創(chuàng)新的發(fā)展。

 

界面新聞：《規(guī)定》的發(fā)布對于上海打造國際綠色金融樞紐、推動我國“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有何意義？

 

劉杰：《規(guī)定》是落實(shí)國家統(tǒng)一部署，貫徹新發(fā)展理念，構(gòu)建新發(fā)展格局，助力實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰碳中和”目標(biāo)，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的一項(xiàng)重要立法成果。

 

《規(guī)定》突出特色優(yōu)勢，深化開放創(chuàng)新，構(gòu)建全方位的綠色金融產(chǎn)品及服務(wù)體系，彰顯浦東打造上海國際金融中心核心區(qū)的決心與信心。圍繞綠色金融發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型初期對政策激勵(lì)支持的需求，發(fā)揮立法的引領(lǐng)作用，明確了上海市和浦東新區(qū)政府及其相關(guān)部門的綠色金融發(fā)展工作職責(zé)，并在對各項(xiàng)綠色金融工作開展提出合理要求的同時(shí)，提供法律保障。

 

《規(guī)定》為加快經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型，提升浦東新區(qū)綠色金融服務(wù)水平，打造上海國際綠色金融樞紐奠定基礎(chǔ)，對引導(dǎo)金融資源更多投向綠色發(fā)展領(lǐng)域具有重要意義。

 

李志青：《規(guī)定》明確要推動浦東新區(qū)在發(fā)揮綠金總部效應(yīng)、綠色開放效應(yīng)以及開展氣候投融資試點(diǎn)等方面先行先試，其本質(zhì)就是要全面提升綠色金融的競爭力，并借以提升上海國際金融中心的核心競爭力。

 

從全國的角度來看，雙碳的實(shí)現(xiàn)有兩方面的路徑，一方面要有綠色低碳新產(chǎn)業(yè)，以此支持碳達(dá)峰、碳中和；另一方面是傳統(tǒng)高碳產(chǎn)業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級。兩方面產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都需要大量的資金資本支持。

 

據(jù)綠金委課題組發(fā)布報(bào)告的估算，在未來30年碳中和背景下,中國的綠色低碳投資累計(jì)需求會約487萬億元，復(fù)旦大學(xué)團(tuán)隊(duì)測算出的投資需求大約為380多萬億元。如果按照傳統(tǒng)的財(cái)政金融投入，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足生態(tài)發(fā)展的需要。

 

“雙碳”發(fā)展和其他的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的發(fā)展存在很多區(qū)別，既要滿足經(jīng)濟(jì)增長的需要，又要滿足生態(tài)環(huán)境保護(hù)，即帶有公共產(chǎn)品和公共服務(wù)的性質(zhì)。這給傳統(tǒng)的金融體系帶來很大的挑戰(zhàn)，因此要在體制機(jī)制上進(jìn)行新的探索，而《規(guī)定》正是在這方面作出嘗試，以期最大程度激發(fā)社會資本投入“雙碳”領(lǐng)域，為上海服務(wù)于國家綠色轉(zhuǎn)型、低碳轉(zhuǎn)型提供了重要的制度保障。

 

界面新聞：《規(guī)定》對碳市場、碳金融市場有哪些支持？

 

劉杰：碳市場和碳金融是綠色金融體系中不可或缺的組成部分，推動金融市場和碳市場的聯(lián)動發(fā)展至關(guān)重要，《規(guī)定》的發(fā)布進(jìn)一步為碳市場和碳金融發(fā)展提供了支持和保障。一是在碳金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新層面，《規(guī)定》明確提出支持開展環(huán)境權(quán)益擔(dān)保融資、回購、拆借等業(yè)務(wù)，尤其對碳排放權(quán)質(zhì)押做出了詳細(xì)規(guī)定；

 

二是在參與主體層面，《規(guī)定》提出推動金融機(jī)構(gòu)依法參與創(chuàng)設(shè)、交易碳衍生品等相關(guān)業(yè)務(wù)，這對于有效提升碳金融市場活躍度具有重要意義；

 

三是在監(jiān)督管理層面，《規(guī)定》強(qiáng)調(diào)深化金融管理、發(fā)展改革、生態(tài)環(huán)境、財(cái)政等部門協(xié)作機(jī)制，同時(shí)要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度；

 

四是，對提供碳排放核算、資信評級、環(huán)境信息披露報(bào)告核查等服務(wù)的第三方機(jī)構(gòu)提出專業(yè)化要求，以進(jìn)一步規(guī)范市場行為。協(xié)同監(jiān)管機(jī)制的建立和風(fēng)險(xiǎn)管理體系的完善，將為碳市場安全、平穩(wěn)、有效運(yùn)行提供堅(jiān)實(shí)保障。

 

李志青：《規(guī)定》中明確“推動金融機(jī)構(gòu)成為上海環(huán)境能源交易所的直接交易主體”，有效解決碳排放權(quán)質(zhì)押和資產(chǎn)處置上的可能風(fēng)險(xiǎn)，在碳排放權(quán)的主體獲得貸款后無法償還后，支持銀行等金融機(jī)構(gòu)將質(zhì)押物（碳排放權(quán)）直接進(jìn)行交易，以地方立法的方式推動金融機(jī)構(gòu)參與全國統(tǒng)一的碳交易市場；金融機(jī)構(gòu)成為上海環(huán)境能源交易所的直接交易主體也可以增加碳排放權(quán)的流動性，并借此在一定程度上提高碳排放權(quán)市場的金融屬性。

 

界面新聞：我們關(guān)注到，有別于其他地方性的綠色金融法規(guī)，《規(guī)定》中首次提到了“綠色項(xiàng)目庫”的概念，并實(shí)行動態(tài)調(diào)整。“綠色項(xiàng)目庫”將起到什么作用？對金融機(jī)構(gòu)和發(fā)展綠色金融的企業(yè)有什么意義？

 

李志青：我們在綠金發(fā)展調(diào)研過程中一直碰到的問題是，金融機(jī)構(gòu)想給上海的綠色項(xiàng)目、綠色企業(yè)貸款，但在投放資金時(shí)缺少依據(jù)。以總部不在上海的銀行機(jī)構(gòu)為例，在投放綠色貸款時(shí)，銀行需要等待總部依規(guī)進(jìn)行審批。在企業(yè)層面面臨的困惑是，無法判斷自己的綠色項(xiàng)目能否達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的投放標(biāo)準(zhǔn)。兩者之間存在信息不對稱的困境。

 

綠色的發(fā)展最重要的落地就是綠色的投資和綠色的生產(chǎn)經(jīng)營，在這個(gè)過程中需要資金在供需雙方之間進(jìn)行流動，而綠色資金又具有成本低的特點(diǎn)。因此，綠色項(xiàng)目庫最大的作用是打通綠色產(chǎn)融之間的橋梁，提高綠色產(chǎn)融銜接的效率。