首只碳期貨ETF上市了！ 聚焦全球最具代表性碳期貨指數(shù)

 

過(guò)去幾年，隨著投資者對(duì)ESG的關(guān)注日漸增多，香港ESG市場(chǎng)整體已經(jīng)得到快速發(fā)展。

 

香港ESG基金規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。根據(jù)香港證監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，目前，香港市場(chǎng)上已經(jīng)有超過(guò)100只以氣候變化、環(huán)保、ESG或可持續(xù)發(fā)展為投資重點(diǎn)的基金獲得認(rèn)可，其中包括4只ETF產(chǎn)品。根據(jù)港交所數(shù)據(jù)，2021年，相關(guān)產(chǎn)品的市值增長(zhǎng)84%至45億港元，平均每日成交金額則按年增長(zhǎng)逾兩倍至4090萬(wàn)港元。此外，去年申請(qǐng)成為認(rèn)可ESG基金的數(shù)目已上升超過(guò)一倍，總資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)1300億美元。

 

香港的債券市場(chǎng)也在進(jìn)一步“綠”化。香港交易所披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年于香港交易所上市的綠色、社會(huì)責(zé)任及可持續(xù)發(fā)展債券（GSS債券）增加至95只，集資額逾2800億港元。2020年此數(shù)目為18只，集資額為670億港元。

 

事實(shí)上，近年來(lái)，在國(guó)家監(jiān)管部門、上市公司、評(píng)級(jí)公司以及投資機(jī)構(gòu)的共同努力下，香港市場(chǎng)逐漸形成了包括投資理念、監(jiān)管政策、信息披露、評(píng)體系和投資實(shí)踐在內(nèi)的完整的ESG投資生態(tài)。

 

自2012年港交所發(fā)布《ESG指引》以來(lái)，香港資本市場(chǎng)在ESG投資生態(tài)方面也有長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)步。根據(jù)GocLee發(fā)布的《2021-2022香港資本市場(chǎng)ESG白皮書》顯示，港股于2013年開始進(jìn)行2012年財(cái)務(wù)年度信息披露。首批披露ESG信息的港股共15家，其中7家獨(dú)立刊發(fā)ESG報(bào)告。截至2021年12月31日，發(fā)布2020年財(cái)務(wù)年度報(bào)告的港股有2,457家，其中披露ESG信息的公司共計(jì)2,274家，占發(fā)布2020年財(cái)務(wù)年度公司數(shù)量比重92.6%。

 

而今年3月14日，港交所刊發(fā)《2021年上市委員會(huì)報(bào)告》，對(duì)上市企業(yè)的ESG表現(xiàn)提出更明確的要求。根據(jù)報(bào)告，公司治理方面，經(jīng)修訂后的《企業(yè)管治守則》及相關(guān)《上市規(guī)則》條文已于2021年12月刊發(fā)，進(jìn)一步提升香港上市發(fā)行人的企業(yè)管治標(biāo)準(zhǔn)，尤其是在企業(yè)文化、董事獨(dú)立性及多元化方面。

 

現(xiàn)在的《上市規(guī)則》條文不再接受發(fā)行人董事會(huì)只有單一性別的成員，并要發(fā)行人制定達(dá)到董事會(huì)成員性別多元化的可量化目標(biāo)及時(shí)間表。此外，修訂后的版本還要求企業(yè)的《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告》須與年報(bào)同步刊發(fā)。

 

紀(jì)律處分權(quán)力及制裁方面，基于港交所于2021年7月修訂的《上市規(guī)則》，擴(kuò)大可作聲譽(yù)制裁的范圍，并確?？蓪?duì)更多個(gè)別人士作紀(jì)律處分。經(jīng)修訂的《上市規(guī)則》條文加強(qiáng)了聯(lián)交所對(duì)個(gè)別人士的失當(dāng)及違反《上市規(guī)則》的行為作出追究并施加適當(dāng)制裁的權(quán)力。

 

在氣候措施方面，港交所將氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作小組（TCFD）的多個(gè)主要建議納入了ESG匯報(bào)規(guī)定，并于2021年11月刊發(fā)了《氣候信息披露指引》。

 

港交所上市委員會(huì)主席白禮仁表示：“今年，我們會(huì)檢視現(xiàn)行的首次公開招股資格規(guī)定中，一些會(huì)令某些來(lái)自專業(yè)科技行業(yè)的申請(qǐng)人因未能通過(guò)相關(guān)資格測(cè)試而難以在主板上市集資的有關(guān)規(guī)定，例如未有盈利但需要資金進(jìn)行研發(fā)的公司。我們亦會(huì)研究致力提升ESG標(biāo)準(zhǔn)及氣候披露、優(yōu)化首次公開招股價(jià)格發(fā)現(xiàn)程序的效率的相關(guān)建議，并刊發(fā)股份計(jì)劃的咨詢總結(jié)。”