“雙碳”戰(zhàn)略背景下 新能源蓄力爆發(fā)大有可為

◎截至2021年10月，中國(guó)可再生能源發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量已經(jīng)達(dá)到10.02億千瓦，比2015年翻一番，占全國(guó)發(fā)電總裝機(jī)容量的43.5%，占全球的50%。在需求側(cè)，中國(guó)已經(jīng)成為全球最大新能源車產(chǎn)銷大國(guó)，占全球的38.9%。即將過去的2021年，站在風(fēng)口的新能源迎來了發(fā)展良機(jī)?？梢灶A(yù)見的是，未來新能源產(chǎn)業(yè)還將有更廣闊的空間。

 

2021年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確，要?jiǎng)?chuàng)造條件盡早實(shí)現(xiàn)能耗“雙控”向碳排放總量和強(qiáng)度“雙控”轉(zhuǎn)變。會(huì)議提出要正確認(rèn)識(shí)和把握碳達(dá)峰碳中和。傳統(tǒng)能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基礎(chǔ)上。要深入推動(dòng)能源革命，加快建設(shè)能源強(qiáng)國(guó)。

 

目前，中國(guó)正走在新能源革命的前頭。從供給側(cè)看，截至2021年10月，中國(guó)可再生能源發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量已經(jīng)達(dá)到10.02億千瓦，比2015年翻一番，占全國(guó)發(fā)電總裝機(jī)容量的43.5%，占全球的50%。在需求側(cè)，中國(guó)已經(jīng)成為全球最大新能源車產(chǎn)銷大國(guó)，占全球的38.9%。

 

即將過去的2021年，站在風(fēng)口的新能源迎來了發(fā)展良機(jī)?？梢灶A(yù)見的是，未來新能源產(chǎn)業(yè)還將有更廣闊的空間。

 

全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任劉世錦，在每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的2021第十屆中國(guó)上市公司高峰論壇上表示，傳統(tǒng)的化石能源逐步枯竭，由零碳的新能源取而代之。由此帶來百萬億級(jí)別的巨量投資，進(jìn)而成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前所未有的新來源。誰(shuí)先看到這一點(diǎn)，就有可能更好地抓住發(fā)展新機(jī)遇。

 

鋰電價(jià)格短期將保持高位運(yùn)行

2021年，資本市場(chǎng)有一句流行語(yǔ)，有“鋰”走遍天下。

 

站在風(fēng)口的鋰，價(jià)格一路看漲，碳酸鋰價(jià)格從年初的4萬多元一噸，一路上漲至現(xiàn)在突破20萬元一噸，價(jià)格上漲了5倍。

 

鹽湖提鋰、云母提鋰、輝石提鋰，只要一沾上鋰，上市公司股價(jià)就起飛。

 

在四川李家溝擁有鋰輝石采礦權(quán)的川能動(dòng)力（000155，SZ）股價(jià)從年初的8元，年中最高漲到了39元，創(chuàng)下了歷史新高，目前仍然在高位運(yùn)行；碳酸鋰雙龍頭之一的天齊鋰業(yè)（002466，SZ），股票從年初的40元最高亦漲到了143元，目前仍然在百元左右徘徊；擁有亞洲最大云母礦的江特電機(jī)（002176，SZ），更是今年鋰電的大妖股，股價(jià)從低位時(shí)的1.25元，今年9月最高漲到了32.56元，漲幅超過了20倍，目前仍然在20元左右。

 

鋰價(jià)不斷攀升，相關(guān)鋰電企業(yè)也紛紛加碼。

 

12月17日，為加快鋰電新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，川能動(dòng)力與浙江華友控股集團(tuán)有限公司在成都市簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。同意在國(guó)內(nèi)外共同探求優(yōu)質(zhì)重要礦產(chǎn)資源開發(fā)、收購(gòu)及其他方面的深度合作。雙方將在鋰鹽產(chǎn)品方面，就產(chǎn)能建設(shè)、工藝設(shè)計(jì)等方面發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，積極打造具備規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)力的鋰鹽產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。

 

11月17日，西藏珠峰發(fā)布公告，公司及下屬公司將于 2022 年向阿根廷投資約7億美元，在薩爾塔省的安赫萊斯鹽湖建設(shè)年產(chǎn)5萬噸碳酸鋰產(chǎn)品的產(chǎn)能，項(xiàng)目計(jì)劃在2021年底前開工建設(shè)，預(yù)計(jì)在2022年底前竣工；同時(shí)，公司將投資1500萬美元，在2022年完成薩爾塔省阿里扎羅鹽湖的地質(zhì)勘探，獲取采礦權(quán)及環(huán)評(píng)許可（EIA）；并計(jì)劃投資不少于10億美元，在阿里扎羅鹽湖建設(shè)年產(chǎn)5萬～10萬噸規(guī)模碳酸鋰產(chǎn)品產(chǎn)能。

 

今年，不僅鋰電行業(yè)企業(yè)紛紛加速布局上游鋰礦資源，越來越多的資本也樂于跨界布局鋰礦。高工鋰電數(shù)據(jù)顯示，下半年以來就有20多家企業(yè)跨界布局鋰電，其中上市公司包括金圓股份、鞍重股份等。

 

新能源市場(chǎng)規(guī)模一直維持高速增長(zhǎng)。在此背景下，中國(guó)電池巨頭開始在全球進(jìn)行鋰礦資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)，為未來電池生產(chǎn)提供保障。

 

贛鋒鋰業(yè)今年以來已進(jìn)行了4次大規(guī)模收購(gòu)，動(dòng)用資金約42億元；鋰業(yè)“新貴”盛新鋰能4.9億收購(gòu)鋰礦資產(chǎn)；紫金礦業(yè)以49.6億元擬收購(gòu)加拿大鋰鹽商N(yùn)eo Lithium所有已發(fā)行股份。

 

不久前，一直備受關(guān)注的千禧鋰業(yè)之爭(zhēng)有了結(jié)果。贛鋒鋰業(yè)3.53億加元的報(bào)價(jià)被寧德時(shí)代3.77億加元的純現(xiàn)金收購(gòu)報(bào)價(jià)“截胡”，而寧德時(shí)代最終也沒逃過被“截胡”的命運(yùn)。

 

11月17日加拿大千禧鋰業(yè)和美洲鋰業(yè)(Lithium Americas)共同宣布，雙方已經(jīng)于2021年11月17日簽訂最終收購(gòu)協(xié)議，美洲鋰業(yè)以總對(duì)價(jià)約4億美元收購(gòu)其所有股份。

 

目前，世界鋰資源供給呈現(xiàn)出明顯的寡頭格局，行業(yè)集中度極高，比如美國(guó)雅寶(Albemarle)、智利礦業(yè)化工(SQM)、國(guó)內(nèi)的天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)等巨頭掌控著全球最優(yōu)質(zhì)的、生產(chǎn)成本最低的鋰資源，上述四大龍頭公司占據(jù)了全球鋰資源市場(chǎng)約70%份額，且大部分“自給自足”，全球鋰精礦散單稀少。

 

國(guó)外“搶”礦尚且“搶”得不可開交，就更不用說國(guó)內(nèi)了。而在我國(guó)已查明的鋰礦資源中，川贛青藏4省(區(qū))鋰礦資源位居前列，江西的鋰礦又主要集中在宜春，宜春擁有全球最大的鋰云母礦，現(xiàn)探明可利用氧化鋰儲(chǔ)量約250萬噸，享有“亞洲第一鋰都”的美譽(yù)。所以但凡實(shí)力較強(qiáng)的相關(guān)公司都很難不對(duì)宜春動(dòng)心，這也就造就了現(xiàn)在宜春群雄爭(zhēng)霸的格局。

 

今年11月，寧德時(shí)代在宜春注冊(cè)成立宜春時(shí)代新能源資源有限公司，注冊(cè)資本10億元人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍包含：礦產(chǎn)資源(非煤礦山)開采；選礦，新材料技術(shù)研發(fā)；新材料技術(shù)推廣服務(wù)等。除了寧德時(shí)代，還有國(guó)軒高科、贛鋒鋰業(yè)、江特電機(jī)、永興材料等上市公司在宜春布局。其中江特電機(jī)在宜春地區(qū)擁有鋰瓷石礦2處采礦權(quán)和5處探礦權(quán)，合計(jì)持有或控制的鋰礦資源量1億噸以上，資源儲(chǔ)量較大。

 

世紀(jì)證券認(rèn)為，從需求層面來看，2021年中國(guó)新能源汽車滲透率逼近 20%，全年銷量同比增長(zhǎng)有望超過150%。放眼海外市場(chǎng)，在購(gòu)車補(bǔ)貼、 稅收抵免和碳排放超標(biāo)罰款雙重政策下，歐洲市場(chǎng)開始發(fā)力；拜登上臺(tái)后連續(xù)發(fā)布多項(xiàng)綠色能源政策，有力推動(dòng)新能源汽車在美國(guó)的發(fā)展。從供給層面來看，受此前鋰價(jià)低迷和新冠疫情影響，鋰資源企業(yè)紛紛縮減資本開支、放緩項(xiàng)目擴(kuò)張進(jìn)度，導(dǎo)致2021年鋰資源端增量有限，資源供需整體處于緊平衡狀態(tài)。需求供給兩側(cè)綜合導(dǎo)致鋰鹽價(jià)格自 2020Q4以來持續(xù)上漲，臨近節(jié)前備貨，或?qū)⑼苿?dòng)鋰價(jià)再創(chuàng)新高。

 

世紀(jì)證券稱，一到兩年內(nèi)，供需依舊偏緊，價(jià)格或?qū)⒕S持高位甚至創(chuàng)出新高。 但長(zhǎng)期來看鋰價(jià)終會(huì)回落，一方面短時(shí)間內(nèi)快速擴(kuò)張的鋰礦項(xiàng)目可能使鋰供應(yīng)出現(xiàn)明顯過剩，另一方面低成本鹵水提鋰產(chǎn)能將快速增長(zhǎng)，將會(huì)對(duì)來自中國(guó)和澳大利亞的高成本巖石礦物提鋰供應(yīng)商的擴(kuò)張形成壓力，也會(huì)對(duì)高成本的黏土型鋰礦的開發(fā)利用形成挑戰(zhàn)，最終造成鋰價(jià)下跌。

 

光伏裝機(jī)值得期待

公開數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，我國(guó)光伏多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量分別達(dá)到36萬噸、165GW、147GW、130GW，分別同比增長(zhǎng)24.1%、54.2%、54.6%、58.5%。10月份，戶用裝機(jī)占光伏總裝機(jī)51.5%，占比首次突破半數(shù)。

 

12月15日，在2021中國(guó)光伏行業(yè)年度大會(huì)上，國(guó)家能源局新能源司副司長(zhǎng)任育之表示，2021年是“十四五”規(guī)劃的開局之年，《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》已經(jīng)印發(fā)，近期將向社會(huì)公開。

 

據(jù)任育之介紹，截至10月底，我國(guó)光伏發(fā)電總裝機(jī)規(guī)模達(dá)到2.8億千瓦，新增裝機(jī)規(guī)模約2900萬千瓦，總裝機(jī)和新增裝機(jī)規(guī)模多年來位居全球首位，今年我國(guó)光伏發(fā)電的平均利用率達(dá)到了約98%。另一方面，我國(guó)光伏發(fā)電技術(shù)加速迭代，不斷刷新轉(zhuǎn)換效率世界紀(jì)錄，成本持續(xù)下降，有力支撐了我國(guó)光伏發(fā)電進(jìn)入平價(jià)無補(bǔ)貼的發(fā)展階段；產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)，硅料、硅片、電池、組件等各環(huán)節(jié)產(chǎn)量均占全球絕對(duì)引領(lǐng)地位。

 

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華給出的數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月，全國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)29.31GW，同比增長(zhǎng)34%，其中分布式裝機(jī)19.03GW，占比64.9%；光伏發(fā)電量達(dá)2738億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)22.8%，占總發(fā)電量的4%。他預(yù)測(cè)，“十四五”期間，我國(guó)年均新增光伏裝機(jī)規(guī)模將高達(dá)70GW-90GW，2021年新增光伏裝機(jī)規(guī)模的預(yù)期為45GW-55GW。

 

不過，此前中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)2021年新增裝機(jī)量的預(yù)期是55GW-65GW。

 

王勃華表示，這主要受到指標(biāo)下發(fā)滯后、供應(yīng)鏈價(jià)格普遍上漲等因素影響。據(jù)1-9月統(tǒng)計(jì)信息，工業(yè)硅、EVA樹脂、純堿、電解鋁、芯片等部分原料因能耗雙控造成供應(yīng)短缺，價(jià)格上漲。

 

王勃華稱，供應(yīng)鏈價(jià)格上漲的原因有大宗商品價(jià)格上漲，世界訂單涌入中國(guó)，需求量高，供不應(yīng)求；美國(guó)實(shí)施低利率金融政策及全球運(yùn)輸成本提升，造成世界范圍的通貨膨脹；部分產(chǎn)品由于自身產(chǎn)量存在缺口，或受其他行業(yè)的市場(chǎng)擠占，供需失衡；9月份以來，部分地區(qū)提出限電停產(chǎn)要求，造成光伏企業(yè)減產(chǎn)20%-50%；甚至部分貿(mào)易商采取圍貨、惜售、炒價(jià)等行為。

 

任育之表示，今年以來光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格波動(dòng)嚴(yán)重，影響了光伏行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。對(duì)此，他建議，共同維護(hù)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的平穩(wěn)發(fā)展，堅(jiān)持科學(xué)創(chuàng)新，持續(xù)推進(jìn)光伏行業(yè)技術(shù)進(jìn)步成本下降，堅(jiān)持模式創(chuàng)新，積極培育新模式、新業(yè)態(tài)。

 

然而，即使近段時(shí)間下游裝機(jī)“遇冷”，上游硅片價(jià)格下滑，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的成本仍處于高位，因此，2022年的各季度硅料供給和價(jià)格走勢(shì)將成為影響下游光伏裝機(jī)的重要因素。

 

“2022年上半年部分產(chǎn)業(yè)鏈供需仍處于緊張狀態(tài)。”這幾乎成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。

 

據(jù)智匯光伏統(tǒng)計(jì)，隨著硅料產(chǎn)能的逐漸釋放，到2022年底，通威將成為最大的硅料生產(chǎn)企業(yè)，全球總產(chǎn)能預(yù)期129萬噸，按照93%的致密料產(chǎn)率、2.9g/W的硅耗計(jì)算，預(yù)期支撐440GW的組件。但由于硅料產(chǎn)能在2022年下半年才釋放，考慮到產(chǎn)能爬坡，全年產(chǎn)量預(yù)期為270GW。

 

集邦咨詢綠能產(chǎn)業(yè)分析師鄒炎慧表示，2022年硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)的年化產(chǎn)能要遠(yuǎn)大于上游硅料端的產(chǎn)能，即下游的實(shí)際產(chǎn)出將受限于硅料的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量，“按照目前下游的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃建設(shè)進(jìn)度，由于硅料的擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，短時(shí)間內(nèi)難以滿足下游的裝機(jī)需求，季度性的供需錯(cuò)配仍將持續(xù)”。

 

據(jù)鄒炎慧介紹，2021年，國(guó)內(nèi)硅片產(chǎn)能擴(kuò)張不斷加速，預(yù)計(jì)2022年硅片的供需格局將迎來反轉(zhuǎn)，硅片環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)日益加劇，頭部企業(yè)的市場(chǎng)占有率將不斷下降，或降至80%以下，企業(yè)利潤(rùn)也將快速下滑。

 

在硅片尺寸方面，她預(yù)計(jì)，2022年大尺寸硅片的市場(chǎng)占有率將突破70%，相比2021年提升25.7個(gè)百分點(diǎn)，其中，M6及以上尺寸的硅片需求將逐步萎縮，市場(chǎng)占有率或?qū)⒔抵敛蛔?0%。“此外，從2021年下半年開始，硅片制造廠商為了降低成本，推動(dòng)硅片厚度從170微米進(jìn)一步減薄至165微米，硅片薄片化的進(jìn)程在不斷加速。”鄒炎慧說道。

 

不過，王勃華稱，光伏行業(yè)內(nèi)對(duì)2022年的裝機(jī)普遍持樂觀態(tài)度。“2022年光伏裝機(jī)很可能超過75GW，我們的儲(chǔ)備規(guī)模是非常雄厚的，我們統(tǒng)計(jì)的14個(gè)省份公布的保障性規(guī)模就接近90GW，再加上大基地項(xiàng)目，目前公開的已經(jīng)超過60GW。”

 

今年3月，《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出，要推進(jìn)能源革命，建設(shè)清潔低碳、安全高效的能源體系，加快發(fā)展非化石能源，堅(jiān)持集中式和分布式并舉，大力提升風(fēng)電，光伏發(fā)電規(guī)模……非化石能源占能源消費(fèi)總量比重提高到20%左右。

 

任育之表示，近期，國(guó)家能源局開展了多項(xiàng)工作。包括推進(jìn)光伏基地化開發(fā)，積極推進(jìn)以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地開發(fā)，第一批項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模約1億千瓦；推進(jìn)光伏分布式化開發(fā)，組織開展整縣屋頂分布式光伏試點(diǎn)工作，目前全國(guó)有676個(gè)縣納入了試點(diǎn)范圍；通過千家萬戶沐光計(jì)劃、光伏+綜合利用計(jì)劃等，持續(xù)拓展開發(fā)應(yīng)用場(chǎng)景，推動(dòng)光伏發(fā)電與建筑、農(nóng)業(yè)、交通、通信等領(lǐng)域融合發(fā)展。

 

據(jù)智匯光伏統(tǒng)計(jì)，在整縣推進(jìn)方面，全國(guó)有676個(gè)縣進(jìn)入示范縣，占全國(guó)縣級(jí)單位的四分之一，總規(guī)模預(yù)期達(dá)到150GW+，要求2023年底建成。2022年，隨著投資模式和投資主體的轉(zhuǎn)變下，戶用光伏規(guī)模預(yù)計(jì)進(jìn)一步提高，可能實(shí)現(xiàn)30GW-35GW的裝機(jī)量。

 

風(fēng)電裝機(jī)連續(xù)12年全球第一

隨著國(guó)家雙碳戰(zhàn)略的開啟，風(fēng)電也迎來歷史性發(fā)展機(jī)遇期。

 

國(guó)家能源局發(fā)布的1-11月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量約23.2億千瓦，同比增長(zhǎng)9.0%。其中，風(fēng)電裝機(jī)容量約3.0億千瓦，同比增長(zhǎng)29%；太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約2.9億千瓦，同比增長(zhǎng)24.1%。光伏新增裝機(jī)3483萬千瓦，風(fēng)電新增裝機(jī)2470萬千瓦。

 

截至目前，我國(guó)風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到30015萬千瓦，突破3億千瓦大關(guān)，是2020年底歐盟風(fēng)電總裝機(jī)的1.4倍、美國(guó)的2.6倍，已連續(xù)12年穩(wěn)居全球第一。目前，風(fēng)電占全國(guó)電源總裝機(jī)比例約13%。

 

我國(guó)風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量在2015年首次突破1億千瓦；2019年突破2億千瓦，用時(shí)4年；此次突破3億千瓦，用時(shí)僅2年。

 

據(jù)全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合作組織預(yù)測(cè)，按照中國(guó)“碳達(dá)峰”、“碳中和”的戰(zhàn)略目標(biāo)，2025年我國(guó)風(fēng)電裝機(jī)有望達(dá)到5億千瓦，2030年達(dá)到8億千瓦，2050年達(dá)到22億千瓦，2060年將突破25億千瓦。

 

同時(shí)，我國(guó)建立起一條涵蓋風(fēng)電開發(fā)建設(shè)、設(shè)備制造、技術(shù)研發(fā)、檢測(cè)認(rèn)證、配套服務(wù)的成熟產(chǎn)業(yè)鏈，是全球最大的風(fēng)電裝備制造基地，風(fēng)電設(shè)備在滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，出口至30多個(gè)國(guó)家，風(fēng)電機(jī)組的產(chǎn)量占全球的2/3以上，發(fā)電機(jī)、輪轂、機(jī)架、葉片、齒輪箱、軸承等的產(chǎn)量占全球的60%~70%。

 

中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)秘書長(zhǎng)秦海巖撰文表示，風(fēng)能發(fā)展的挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，當(dāng)前是要解決阻礙發(fā)展的主要問題。

 

首先，拓展應(yīng)用場(chǎng)景，讓更多主體受益。接下來，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)要持續(xù)提升發(fā)展質(zhì)量，必須進(jìn)一步擴(kuò)大“朋友圈”，與地方政府、工業(yè)園區(qū)、高耗能產(chǎn)業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等各行各業(yè)建立廣泛的合作關(guān)系，成為它們實(shí)現(xiàn)碳中和的“伙伴”。

 

其次，加快開展技術(shù)創(chuàng)新，不斷提高風(fēng)電的經(jīng)濟(jì)性。當(dāng)前，產(chǎn)業(yè)鏈上仍有短板亟待補(bǔ)齊，需要業(yè)界基于關(guān)鍵與共性技術(shù)進(jìn)行攻關(guān)，包括風(fēng)電機(jī)組大型化、定制化和智能化開發(fā)，大功率齒輪箱和百米級(jí)葉片等部件技術(shù)的持續(xù)突破，以漂浮式為代表的海上風(fēng)電前沿技術(shù)研發(fā)，高性能替代材料的研發(fā)與應(yīng)用，陸上和海上工程裝備的專業(yè)化研發(fā)，多能互補(bǔ)等綜合應(yīng)用技術(shù)創(chuàng)新。

 

可以預(yù)見的是，我國(guó)風(fēng)電行業(yè)將會(huì)產(chǎn)生越來越多的應(yīng)用場(chǎng)景，包括與其他能源的綜合利用、協(xié)同利用，但在我國(guó)高質(zhì)量發(fā)展的新時(shí)代背景下，風(fēng)電消費(fèi)需求也將對(duì)服務(wù)質(zhì)量提出更高要求，因此全行業(yè)的制造體系、服務(wù)體系也會(huì)隨著消費(fèi)量的拓展而更趨完善。