ESG投資逐漸成為全球可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢(shì)

 

　　與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)可持續(xù)投資處于起步階段。我國(guó)公眾特別是機(jī)構(gòu)投資者的可持續(xù)投資理念落后。報(bào)告對(duì)中國(guó)責(zé)任投資公眾態(tài)度做了調(diào)查，結(jié)果顯示，個(gè)人投資者對(duì)責(zé)任投資了解有限，有89%的調(diào)查對(duì)象不了解責(zé)任投資，其中44%未聽(tīng)說(shuō)過(guò)“綠色金融”“責(zé)任投資”“ESG”。

 

　　“理解ESG投資理念還需要一個(gè)逐步發(fā)展的過(guò)程。”錢(qián)立華表示，中國(guó)簽署責(zé)任投資原則的機(jī)構(gòu)僅有31家，數(shù)量不及美國(guó)的十分之一，且根據(jù)中國(guó)證券基金業(yè)協(xié)會(huì)2018年對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研顯示，90%的調(diào)查對(duì)象基本支持或強(qiáng)烈支持將ESG原則作為投資組合策略的基本原則之一，但只有6%的機(jī)構(gòu)已經(jīng)制定責(zé)任投資相關(guān)政策、戰(zhàn)略或制度，可見(jiàn)ESG投資的理念和議題在中國(guó)必將經(jīng)歷一個(gè)逐漸發(fā)展過(guò)程，才能被投資者理解、接受后并付諸行動(dòng)。

 

　　信息披露是ESG投資的一大痛點(diǎn)。錢(qián)立華認(rèn)為，ESG相關(guān)信息披露機(jī)制的完善是投資人開(kāi)展綠色投資、可持續(xù)投資的基礎(chǔ)，目前我國(guó)仍處于以自愿披露為主的階段，披露信息不完整、數(shù)據(jù)真實(shí)性及可信度也有待提高且缺乏第三方機(jī)構(gòu)的驗(yàn)證，這為國(guó)內(nèi)可持續(xù)投資形成了阻礙。如目前A股《社會(huì)責(zé)任報(bào)告》披露率在2019年為26%，相比美國(guó)、英國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家高達(dá)99%的披露率還是存在很大的差距。但值得期待的是，近兩年來(lái)，我國(guó)上市公司ESG信息披露制度正在逐步完善，如2018年9月中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂后的《上市公司治理準(zhǔn)則》，修訂的重點(diǎn)之一就是強(qiáng)化了上市公司在環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任方面的引領(lǐng)作用；2019年3月，上交所發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等10份配套規(guī)則與指引，要求上市公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露履行社會(huì)責(zé)任的情況，并視情況編制和披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、環(huán)境責(zé)任報(bào)告等文件。2019年5月，港交所發(fā)布了有關(guān)檢討《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告指引》及相關(guān)《上市規(guī)則》條文的咨詢(xún)文件，對(duì)原《ESG指引》進(jìn)一步提出修改建議。

 

　　此外，我國(guó)缺少可靠的ESG信息數(shù)據(jù)。由于信息披露數(shù)據(jù)的缺乏，缺乏可對(duì)比的歷史數(shù)據(jù)，當(dāng)前的數(shù)據(jù)供應(yīng)商還不能提供有助于進(jìn)行ESG投資決策制定的相關(guān)信息，相信隨著技術(shù)的進(jìn)步以及企業(yè)ESG信息披露制度的完善，將有助于國(guó)際和國(guó)內(nèi)的數(shù)據(jù)供應(yīng)商建立中國(guó)本土可靠的ESG信息數(shù)據(jù)庫(kù)。

 

　　施懿宸向記者表示，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)開(kāi)始準(zhǔn)備上市公司ESG強(qiáng)制披露指引，在等待一個(gè)時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行發(fā)布。他預(yù)計(jì)明年將發(fā)布ESG的指引且是強(qiáng)制性的，流程將是港交所的三步走：第一步是有一些企業(yè)要求強(qiáng)制披露，主要是控排企業(yè)；第二步是不披露就解釋?zhuān)坏谌绞潜仨殢?qiáng)制披露。

 

　　展望未來(lái)，錢(qián)立華表示，隨著ESG投資理念和實(shí)踐的深化，ESG相關(guān)因素被越來(lái)越多的投資者納入投資決策中，ESG有望成為中國(guó)投資領(lǐng)域的一個(gè)主流，到那個(gè)時(shí)候，沒(méi)有ESG信息披露的上市公司，可能由于投資者用腳投票，而在市場(chǎng)中寸步難行。

 

　　朱文偉：踐行ESG理念 實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

 

　　■中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者 陳姝含

 

　　中國(guó)資本市場(chǎng)責(zé)任投資飛速發(fā)展，新的責(zé)任投資產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，ESG和責(zé)任投資理念進(jìn)一步得到認(rèn)可。據(jù)《2019中國(guó)責(zé)任投資年度報(bào)告》顯示，泛ESG股票指數(shù)數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，泛ESG公募基金產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模都在逐年上升。為何ESG受到了主流資本市場(chǎng)青睞？我國(guó)發(fā)展ESG面臨哪些挑戰(zhàn)？對(duì)此，中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者專(zhuān)訪(fǎng)了畢馬威中國(guó)商業(yè)報(bào)告和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展服務(wù)主管合伙人朱文偉。