企業(yè)應該把氣候變化看成一種新的宏觀指標

今年長江流域的旱情非常罕見，從夏季以來，已經持續(xù)了70多天。而這類極端天氣情況，也正在從罕見變成常見。去年鄭州水災，也被許多氣象專家視為一個標志性的事件，從南澇北旱到南旱北澇。

 

這樣的天氣對經濟和生產造成的影響很大。我們在長江下游的上海，經歷了上半年疫情、封城，看到了供應鏈的中斷；到了七、八月份，發(fā)現供應鏈又出問題了，這次不是因為疫情（當然后來成都也發(fā)生了疫情），而是高溫干旱導致的長江中上游西南地區(qū)的水位下降，流域內的水電發(fā)電量下降，觸發(fā)企業(yè)有序用電，后來情況進一步嚴重，有限的電力優(yōu)先用于對外輸送和保障居民生活用電，除少數企業(yè)自備柴油發(fā)電等應急措施外，企業(yè)大面積停電停產，商業(yè)用電嚴格限制，對一些產業(yè)供應鏈產業(yè)鏈的影響是相當大。

 

這次影響較大的是汽車和新能源產業(yè)。今年中國經濟，新能源和電動車是少有的幾個亮點。比如說光伏和動力電池的幾個加工生產環(huán)節(jié)能耗較高，為了控制能耗，一些光伏企業(yè)都往西南、四川這一帶布局，因為當地水電資源豐富。這一次供電突然中斷，就導致當地一些企業(yè)的停工停產。

 

再比如說汽車、電動車的供應鏈，甚至還有半導體、化工，這些產業(yè)都受到了比較大的影響。它影響到什么程度呢？當時上海市經信委就給四川省發(fā)了一封信，在網上流傳了，希望能夠保證企業(yè)用電，上海下半年的工業(yè)生產的壓力很大，要追回二季度的損失，對上海和對國家的保經濟大盤的意義重大。所以希望相關企業(yè)用電要保障，供應鏈相關的廠家生產不要中斷。

 

四川和重慶企業(yè)生產因停電中斷大概有十天左右。我今天在準備發(fā)言之前，還給四川一位化工行業(yè)的企業(yè)家朋友打了一個電話問他停電和疫情對他們和園區(qū)的生產影響情況。8月份，主要受炎熱、干旱、停電影響，重慶工業(yè)增加值同比下降18.2%，四川同比下降11%。

 

另外一塊受影響的是電力。西南是水電輸出主要地區(qū)，各地區(qū)和企業(yè)紛紛節(jié)能降碳，指標考核越來越硬，水電對于用電大戶就顯得尤為重要。今年長江上游幾個支流上的水電站、甚至包括三峽的發(fā)電量都明顯下降。長江中下游一些電力輸入省份受到一些影響，有些企業(yè)收到停限電的通知，但影響不像長江中上游地區(qū)。

 

長江流域的干旱一直延續(xù)到現在，對中下游農業(yè)生產其實帶來了影響，因為秋糧在中國糧食供應中占比較重，所以現在整個流域用水量基本上管起來，千方百計圍繞保秋糧調配水資源。持續(xù)干旱缺水，還會影響到城市的蔬菜供應。我看了發(fā)改委發(fā)了一個文件，要保障蔬菜供應，這跟炎熱干旱有一定關系。

 

除了對工業(yè)和農業(yè)的影響，長江流域水位下降，會影響航運，比如說漢口的水位低至一百多年來最低點，很多水道承載航船的噸位明顯要下降，提前結束了長江黃金航運期。更有一些河流的斷流在不斷延長。

 

長江流域生活4億人口，而且是整個中國工業(yè)化、城市化非常密集的地區(qū)，對氣候變化與極端天氣風險的敞口是相當廣的。所以從長期來看，氣候變化對企業(yè)、對生產、對經濟，無形的威脅是始終存在的，而且會日益從無形變成有形，越來越從科學的預測變成肉眼可見。

 

如何理解這個長期的時間維度？去年聯合國IPCC（聯合國政府間氣候變化專門委員會）出了一份報告，按照報告測算全球每年的溫室氣體碳排放量和IPCC對可排放額度，我大致算了下，留給控制升溫1.5度的排放量時間，只剩下不到15年；升溫2度，不到45年；所以人類應對氣候危機的時間窗口，是從現在起到未來15、45年之內。我經常說，我們的世界面臨很多不確定性，唯一的確定性是人類要應對氣候變化。所以今后15年、45年這個時間窗口是企業(yè)必須面對的。在這個時間窗口內，面對氣候變化能做的事情，是盡快改變和適應。

 

企業(yè)需要重估氣候風險。企業(yè)面臨的風險可以分為兩類，第一個是氣候變化帶來的物理風險，主要表現就是極端天氣的常態(tài)化，暴雨、洪澇、炎熱、干旱、嚴冬等等，引起自然災害、火災、基礎設施的破壞、供應鏈中斷、電力供應的中斷、航運的中斷，等等，直接表現為工業(yè)和商業(yè)的停工停產。

 

第二個是企業(yè)自身的轉型風險。氣候風險會通過法律、政策、監(jiān)管、市場機制等方面?zhèn)鬟f到企業(yè)層面；先有氣候風險意識的企業(yè)和消費者自覺的行為，也會影響到其他企業(yè)。只有企業(yè)走向碳中和，才能實現整個經濟的碳中和。中國提出了3060的戰(zhàn)略，歐盟2019年提出了綠色新政，2050實現碳中和。有些自媒體說因為俄烏沖突，歐盟放棄了碳中和，這都是不懂亂說。歐盟已經立法確立了實現碳中和的時間表，這個進程只是在短期內受到沖擊，可能會出現暫時的放緩甚至倒退，但是歐盟2050年實現碳中和的目標是不會改變的。中國對實現碳中和碳達峰的承諾也是國家戰(zhàn)略。實現碳中和，就是長期主義，做困難而正確的事。

 

企業(yè)首先要識別自己的碳排放風險。企業(yè)中有高碳排放的和低碳排放的，比如說電力中煤炭等化石燃料所占的比重要大幅度下降，所以實現碳中和，電力是基礎，也要先行，然后是工業(yè)、建筑 、交通等領域，鋼鐵、電解鋁、化工、水泥等產業(yè)，都要在未來限定的時間內實現清潔生產。發(fā)展數字經濟，也面臨降碳的問題。先進半導體也是一個高能耗的行業(yè)，光刻機一運轉，耗電驚人。提供算力的數據中心，在許多省份被劃入高能耗行業(yè)。

 

以后上市的企業(yè)，在其財務和經營的三、四張表之外，還需要另外一張表，企業(yè)經營的碳排放量有多少（范圍1和2）；企業(yè)的上下游產業(yè)鏈上的碳排放量是多少（范圍3）。有的企業(yè)還會覺得有責任幫助平臺上的企業(yè)實現碳中和（范圍3+），當然這是屬于企業(yè)的社會影響力。

 

現在有些企業(yè)說已經實現了碳中和，那都是一些低碳排放的金融業(yè)、現代服務業(yè)等等。比如說金融行業(yè)本來碳排放很低，他們會很快實現全部使用綠電，也基本實現了碳中和，但更重要的是金融機構的綠色金融做得如何，其所放貸或者投資的企業(yè)，是不是幫助實現減碳，碳排放量多少，投資者、監(jiān)管機構、社會對其要求會越來越具體。

 

最近還冒出來的一些企業(yè)風險都與碳排放有關系。有地緣政治的因素，也有貿易壁壘的因素。比如歐盟邊境調節(jié)機制（碳關稅），已經正式納入立法的程序，快的話2027年就開始實施了。歐盟會在一些行業(yè)和產品設定排放的門檻，如果從歐盟之外進口的產品碳排放高于歐盟的門檻，就要基于碳排放的差額“補稅”。隨著各國應對氣候變化的政策落實，新能源產業(yè)在各國經濟增長中所發(fā)揮的作用愈發(fā)明顯，甚至影響著國家供應鏈的安全。美國和歐盟陸續(xù)有一系列的政策已經出臺，主要是針對中國，因為中國已經主導了光伏、動力電池等產業(yè)的供應鏈，在新能源相關產業(yè)，如電動汽車等，中國在世界上基本上都占有一半甚至更高的市場及生產份額。

 

我們以為在應對氣候變化問題上，全世界都可以合作，甚至中美之間也可以合作，但是現在看來共識是有的，但在具體落實上各國都會優(yōu)先考慮國家利益，這里面還涉及到爭議論不休的公平性，所以賬很難算清。具體到企業(yè)方面，就變成了來自國際市場的風險。

 

所以企業(yè)如果現在還是基于化石能源的生產方式，產業(yè)鏈供應鏈的分布還是基于化石能源，理論上所有這些企業(yè)都面臨轉型，只是轉型挑戰(zhàn)之大和小、留給自己時間之長和短而已。許多方面企業(yè)自己無能為力，因為整體上取決于能源轉型的進展，尤其是企業(yè)所用的電力系統(tǒng)中的碳排放因子下降的速度。但企業(yè)也是主動的，如果企業(yè)主動提出要使用清潔能源，就會從需求側促進低碳經濟的加快建立。

 

關于氣候方面問題，我相信科學家們在此前的發(fā)言中解釋得很好。根據看到的一些研究和我的理解，地球升溫導致的整個地球大氣環(huán)流和副熱帶高壓帶發(fā)生了一些變化。其中對中國非常重要的一點，是副熱帶高壓進入到中國大陸更深的領域，所以北方的降雨增加了，南方的降雨減少了。大家現在談西北荒漠戈壁長出綠草，也許會緩解沙漠化，是件好事。從整體上來看，如果氣候變化帶來沿海城市可能會面臨海平面上升的影響，以及北澇南旱這一新的現象，如一些中國氣象專家認為的那樣可能持續(xù)下去，那么中國東南沿海的經濟發(fā)達地區(qū)的氣候風險、企業(yè)風險的確事關重大。鄭州是一個很極端的情況，但也可能不是孤立的?，F有專家基本上傾向于認為，北澇南旱這個現象可能會長期存在，甚至有一些模型會算出來，南方連續(xù)干旱的天數，已經增加了1天。

 

所以對于企業(yè)來說，面對氣候變化這個“灰犀牛”，應該有風險管理意識。比如說企業(yè)在物理上的損失，是否需要保險服務。企業(yè)的碳風險點在哪里，也要識別清楚。政府招商引資，建設工業(yè)園區(qū)，發(fā)展支柱產業(yè)，都要把氣候、環(huán)境和生態(tài)因素考慮進去。蘇州工業(yè)園區(qū)規(guī)劃防止百年一遇的洪澇，1990年代就把整個園區(qū)墊高了一米，幾十年來沒有發(fā)生過洪澇。

 

氣候、天氣、生態(tài)是全局性和基礎性的，需要進行量化的監(jiān)測，并且成為公開信息，供企業(yè)參考決策。企業(yè)都在關注宏觀經濟指標，用來了解企業(yè)所處的大氣候與小氣候，我在想顛倒過來說行不行，企業(yè)能不能把關心氣候、天氣和生態(tài)當成一種新的宏觀指標來關注，持續(xù)關注，成為重要的決策參考。

 

實際上企業(yè)已經開始這樣做了，可以體現在企業(yè)的ESG報告里面、可持續(xù)報告里面、環(huán)境報告里面。一方面企業(yè)要關注這些外部環(huán)境會帶來什么影響，企業(yè)能主動做出什么適應和改變，另外一方面，如果所有的企業(yè)都在做出改變和適應，這就和企業(yè)的未來發(fā)展結合在一起了，它會內化到企業(yè)的戰(zhàn)略和機制里面。

 

（作者在亞布力論壇“重估企業(yè)氣候風險“專家討論上的發(fā)言，根據速記略有調整 。）