綠色氣候基金(GCF)是由“聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約”(UNFCCC)締約方的194個(gè)國(guó)家建立的,作為“公約”財(cái)務(wù)機(jī)制的一部分,旨在為發(fā)展中國(guó)家減緩和適應(yīng)氣候變化提供資金。目前GCF從43個(gè)國(guó)家共籌集了103億美金,其項(xiàng)目投資通過(guò)執(zhí)行機(jī)構(gòu)進(jìn)行,已經(jīng)授權(quán)了78個(gè)執(zhí)行機(jī)構(gòu)。本文通過(guò)分析GCF在危地馬拉和墨西哥支持的氣候智能農(nóng)業(yè)(Climate-Smart Agriculture, CSA)項(xiàng)目情況,提出對(duì)中國(guó)的借鑒建議。
一、項(xiàng)目基本情況[1]
“面向中小企業(yè)的氣候智能農(nóng)業(yè)(CSA)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制”是綠色氣候基金(GCF)在危地馬拉和墨西哥支持的一個(gè)項(xiàng)目(GCF網(wǎng)站項(xiàng)目號(hào):48)。在該項(xiàng)目中,GCF提供優(yōu)惠資金,用于創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)工具,為拉丁美洲的氣候智能農(nóng)業(yè)(CSA)提供創(chuàng)新和可擴(kuò)展的金融工具。根據(jù)聯(lián)合國(guó)糧食及農(nóng)業(yè)組織(糧農(nóng)組織,F(xiàn)AO)的說(shuō)法,CSA可以被定義為“有助于實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的做法,它通過(guò)共同解決糧食安全和氣候挑戰(zhàn),整合了可持續(xù)發(fā)展的三個(gè)方面(經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境)。它包括三個(gè)主要支柱:(1)可持續(xù)地提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力和收入;(2)適應(yīng)和構(gòu)建氣候變化韌性; (3)盡可能減少和/或消除溫室氣體排放。”[2]
表1. 項(xiàng)目基本信息
GCF通過(guò)選定的金融中介機(jī)構(gòu)支持子項(xiàng)目,這些金融中介機(jī)構(gòu)將作為單個(gè)子項(xiàng)目的執(zhí)行實(shí)體(EEs)。作為每個(gè)子項(xiàng)目準(zhǔn)備工作的一部分,金融中介機(jī)構(gòu)在有資格獲得IDB或GCF融資之前,需要接受IDB的財(cái)務(wù)管理和合規(guī)盡職調(diào)查。在子項(xiàng)目編制時(shí),GCF提供的每一種特定金融工具的財(cái)務(wù)狀況根據(jù)具體情況確定,需要符合GCF對(duì)私營(yíng)部門(mén)業(yè)務(wù)的臨時(shí)風(fēng)險(xiǎn)政策和最低優(yōu)惠原則。
二、項(xiàng)目資金來(lái)源
IDB集團(tuán)、GCF和當(dāng)?shù)睾献骰锇樘峁┑馁Y金支持包括長(zhǎng)期和低成本的債務(wù)融資、股權(quán)融資、擔(dān)保和贈(zèng)款,這些金融工具會(huì)通過(guò)該機(jī)制支持的子項(xiàng)目進(jìn)行
試點(diǎn)。資金來(lái)源如下表所示:
表2. 項(xiàng)目資金來(lái)源(百萬(wàn)美元)
GCF和IDB集團(tuán)共出資3千萬(wàn)美元,撬動(dòng)1.28億美元的私人資金。從GCF的角度來(lái)說(shuō),出資2千萬(wàn),撬動(dòng)了1.38億美元,杠桿率為1:6.9。本項(xiàng)目各金融工具的具體用途如下:
1. 長(zhǎng)期和低成本的債務(wù)融資。由于樹(shù)木和相關(guān)作物的成熟周期較長(zhǎng),農(nóng)業(yè)和林業(yè)投資往往需要債務(wù)投資者的長(zhǎng)期投資。此外,關(guān)鍵部門(mén)需要大量資金用于翻新、重新整合和維護(hù)生產(chǎn)性資產(chǎn)。而低排放技術(shù)(例如爐灶、生物沼氣池和灌溉系統(tǒng))通常被視為高風(fēng)險(xiǎn)投資,或者被簡(jiǎn)單地認(rèn)為是不能加強(qiáng)農(nóng)林業(yè)項(xiàng)目的長(zhǎng)期還款能力,因此,這些低排放技術(shù)目前不能助力于獲取成本更低或期限更長(zhǎng)的貸款。長(zhǎng)期和低成本的資金將支持中間商和企業(yè)為拉丁美洲的農(nóng)林業(yè)和新的低排放和適應(yīng)技術(shù)提供適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品。
2. 錨定股權(quán)投資。為了增加土地使用中的減緩資金,以及以商業(yè)模式支持氣候韌性建設(shè),有必要在資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)中進(jìn)行創(chuàng)新。本項(xiàng)目的錨定股權(quán)投資將支持選定的合作伙伴基金設(shè)計(jì)和推出大規(guī)模的環(huán)境修復(fù)股權(quán)基金,以及開(kāi)發(fā)針對(duì)該地區(qū)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)(MSME)災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)(如干旱,風(fēng)暴,霜凍和地震)的區(qū)域再保險(xiǎn),以提高其適應(yīng)能力。
3. 擔(dān)保資金。在拉丁美洲擔(dān)任“氣候智能先鋒”的金融中介機(jī)構(gòu)面臨著獲取私人資金和增加接受融資的中小企業(yè)數(shù)量的重要障礙。許多基金和金融機(jī)構(gòu)根本不愿意承擔(dān)“農(nóng)民風(fēng)險(xiǎn)”--通常是指借款人幾乎沒(méi)有非生產(chǎn)性資產(chǎn)或抵押品而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。部分信用擔(dān)保產(chǎn)品允許金融中介專(zhuān)注于支持CSA模式,通過(guò)降低貸方農(nóng)業(yè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)敞口來(lái)增加對(duì)中小企業(yè)和社區(qū)運(yùn)營(yíng)的融資量。這種信用擔(dān)保讓金融中介機(jī)構(gòu)既可提高其籌資能力,又能為更多中小企業(yè)以合適的條款提供融資。
4. 贈(zèng)款。在該項(xiàng)目中,贈(zèng)款主要有以下四種用途:支付法律費(fèi)用;用于影響評(píng)估和其他知識(shí)活動(dòng);用于培訓(xùn)執(zhí)行實(shí)體;用于支持與CSA相關(guān)的專(zhuān)業(yè)技術(shù)援助。其中,與CSA相關(guān)的專(zhuān)業(yè)技術(shù)援助包括:(1)為中小企業(yè)提供農(nóng)業(yè)推廣服務(wù); (2)以提高生產(chǎn)力,促進(jìn)氣候智能實(shí)踐和技術(shù)融合為目的的培訓(xùn); (3)在農(nóng)產(chǎn)品加工或倉(cāng)儲(chǔ)中采用氣候智能干預(yù)措施的可行性研究; (4)協(xié)助金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)專(zhuān)業(yè)金融產(chǎn)品; (5)聯(lián)系高價(jià)值市場(chǎng)或價(jià)值鏈參與者; (6)認(rèn)證(如森林管理計(jì)劃(FSC),各種“有機(jī)”認(rèn)證等); (7)支持能力建設(shè),以安裝分散的小規(guī)??稍偕茉春透咝Оl(fā)電系統(tǒng)或提供適應(yīng)技術(shù),如更有效的灌溉系統(tǒng)。
三、項(xiàng)目實(shí)施的意義
農(nóng)業(yè)是墨西哥經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,約占GDP的4.1%。危地馬拉幾乎一半的人口是農(nóng)村人口(49.7%),農(nóng)業(yè)部門(mén)對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展至關(guān)重要,約70%的土地面積用于農(nóng)業(yè)和林業(yè),農(nóng)業(yè)對(duì)危地馬拉GDP的貢獻(xiàn)率為14%。
農(nóng)業(yè)是最容易受到氣候變化影響的部門(mén)之一。特別是對(duì)小農(nóng)戶(hù)而言,惡劣的氣候環(huán)境會(huì)破壞農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈,降低生產(chǎn)率和收入。農(nóng)業(yè)可以成為氣候變化根本原因的驅(qū)動(dòng)因素和緩解因素。在拉丁美洲和加勒比地區(qū),關(guān)注氣候變化在很大程度上意味著關(guān)注農(nóng)業(yè)和林業(yè)的發(fā)展。雖然許多國(guó)家已經(jīng)在其國(guó)家氣候變化倡議中認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn),但各國(guó)往往沒(méi)有適當(dāng)?shù)墓ぞ邅?lái)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo),特別是在融資和技術(shù)援助方面。
該項(xiàng)目的實(shí)施具有實(shí)踐意義。在目標(biāo)國(guó)家中,商品作物生產(chǎn)中有許多不良做法,氣候變化加劇了不可持續(xù)的生產(chǎn),降低了生產(chǎn)力,導(dǎo)致森林砍伐率增加。本項(xiàng)目致力于減少商品作物生產(chǎn)中的不良做法,推動(dòng)最佳管理實(shí)踐,從而提高生產(chǎn)力,降低森林砍伐率,并使中小企業(yè)能夠增加獲得低成本資金和量身定制的技術(shù)援助。另外,通過(guò)與IDB集團(tuán)承擔(dān)在CSA領(lǐng)域試行創(chuàng)新金融機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn),GCF可以向國(guó)家和地區(qū)金融機(jī)構(gòu)證明CSA項(xiàng)目是可行和有利可圖的,有助于提升私營(yíng)部門(mén)對(duì)CSA市場(chǎng)的認(rèn)知,提高其在CSA領(lǐng)域部署的信心。
四、對(duì)中國(guó)的借鑒意義
(一)積極申請(qǐng)和利用綠色氣候基金
中國(guó)應(yīng)重視綠色氣候基金的作用,積極申請(qǐng)和利用國(guó)際資金。目前GCF還沒(méi)有在中國(guó)投資的項(xiàng)目,在GCF的78個(gè)執(zhí)行機(jī)構(gòu)中,已經(jīng)有2個(gè)中國(guó)的機(jī)構(gòu),具備了通過(guò)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)資金支持的條件。雖然GCF所能提供的資金相對(duì)有限,但其示范效應(yīng)十分突出,并且能引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),促進(jìn)國(guó)際資本與國(guó)內(nèi)資本的合作。本項(xiàng)目中,GCF提供的2000萬(wàn)美元贈(zèng)款將用于培訓(xùn)和專(zhuān)業(yè)技術(shù)援助等,有利于項(xiàng)目所在國(guó)在CSA領(lǐng)域的能力建設(shè)和引進(jìn)專(zhuān)業(yè)技術(shù),促進(jìn)CSA在項(xiàng)目所在國(guó)的長(zhǎng)期發(fā)展。本項(xiàng)目GCF不僅提供低成本資金,分擔(dān)在CSA領(lǐng)域試行創(chuàng)新金融機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn),還將為CSA的長(zhǎng)期發(fā)展融資提供經(jīng)驗(yàn),并促進(jìn)私營(yíng)機(jī)構(gòu)參與貸款和投資,對(duì)于撬動(dòng)私人資本進(jìn)入氣候變化領(lǐng)域投資起到重要作用。
(二)通過(guò)國(guó)際資金的引導(dǎo)作用,重視發(fā)展氣候智能農(nóng)業(yè)
早在2010年,聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織發(fā)表了題為《“氣候智能型”農(nóng)業(yè):有關(guān)糧食安全、適應(yīng)和減緩問(wèn)題的政策、規(guī)范和融資》的報(bào)告,指出發(fā)展中國(guó)家需要發(fā)展“氣候智能型”農(nóng)業(yè),以應(yīng)對(duì)日益變暖的世界并養(yǎng)活其日益增加的人口。國(guó)際食物政策研究所(IFPRI)公布的一份預(yù)測(cè)結(jié)果顯示,如果全球變暖趨勢(shì)得不到控制,2050年將發(fā)生全球規(guī)模的糧食減產(chǎn)以及物價(jià)高漲。對(duì)于中國(guó),農(nóng)業(yè)是重要的戰(zhàn)略性基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),中國(guó)的農(nóng)業(yè)事關(guān)全世界五分之一人口的糧食安全[3]。因此,發(fā)展氣候智能型農(nóng)業(yè),推進(jìn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展勢(shì)不容緩。
事實(shí)上,氣候智能型農(nóng)業(yè)項(xiàng)目已經(jīng)在喀麥隆、贊比亞等非洲國(guó)家和越南等東南亞地區(qū)開(kāi)始實(shí)踐,并初步取得了成效[4]。2013年開(kāi)始,中國(guó)也開(kāi)始進(jìn)行氣候智能型農(nóng)業(yè)項(xiàng)目,以更為積極的態(tài)度應(yīng)對(duì)氣候變化,也以更主動(dòng)的行動(dòng)保障糧食安全和發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。氣候智能型農(nóng)業(yè)項(xiàng)目對(duì)糧食安全、
節(jié)能減排和氣候適應(yīng)“三贏”提供了新的途徑,但是這類(lèi)項(xiàng)目在中國(guó)廣泛發(fā)展,還面臨著切實(shí)的挑戰(zhàn)。一方面農(nóng)業(yè)智能技術(shù)人才短缺,技術(shù)推廣和綜合利用跟不上。另一方面,農(nóng)村氣象預(yù)報(bào)設(shè)施以及智能技術(shù)設(shè)備普遍較少,難以實(shí)現(xiàn)智能生產(chǎn)與管理[5]。
本項(xiàng)目除了提供金融服務(wù),彌補(bǔ)中小企業(yè)資金缺口外,還通過(guò)提供市場(chǎng)聯(lián)系、農(nóng)藝培訓(xùn)、價(jià)值鏈管理等幫助農(nóng)業(yè)中小企業(yè)投資于氣候智能項(xiàng)目。本項(xiàng)目將為氣候智能土地利用計(jì)劃提供有益的經(jīng)驗(yàn),降低投資風(fēng)險(xiǎn),增加金融中介機(jī)構(gòu)和私營(yíng)部門(mén)對(duì)氣候智能投資的信心。中國(guó)可借鑒其經(jīng)驗(yàn),提高對(duì)氣候智能型農(nóng)業(yè)項(xiàng)目融資的重視程度,通過(guò)國(guó)際資金的引導(dǎo)作用,健全宏觀的政策和制度保障,加強(qiáng)技術(shù)培訓(xùn),助力中國(guó)氣候智能型農(nóng)業(yè)發(fā)展。
(三)借鑒國(guó)際氣候融資項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn),著力解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題
中小企業(yè)一直是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的中堅(jiān)力量,卻一直深受融資難、融資貴的困擾,融資現(xiàn)狀不容樂(lè)觀,這與本項(xiàng)目所在國(guó)的情況相似。目前我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量大幅增長(zhǎng),但是根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù),截至2017年末,中小企業(yè)獲得銀行信貸額僅占全部信貸額度的20%。
中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題在于:首先,大型銀行貸款審批和發(fā)放程序復(fù)雜,難以適應(yīng)中小企業(yè)短、頻、快的融資需求。其次,銀行針對(duì)中小企業(yè)設(shè)計(jì)的貸款產(chǎn)品種類(lèi)少且不能滿(mǎn)足中小企業(yè)需求,銀行對(duì)于中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更加嚴(yán)格,而中小企業(yè)缺乏貸款所需的抵押資產(chǎn),銀行只能為中小企業(yè)提供期限較短的流動(dòng)性貸款。最后,由于中小企業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)大,不良水平高,單筆貸款額小,銀行為其設(shè)計(jì)的信貸產(chǎn)品往往利率高,中小企業(yè)融資成本高。
可以借鑒本項(xiàng)目融資經(jīng)驗(yàn),設(shè)計(jì)適合中小企業(yè)的創(chuàng)新型融資工具,引導(dǎo)金融中介或私人投資者的資金流入,促進(jìn)彌補(bǔ)資金缺口,給予中小企業(yè)更多發(fā)展機(jī)會(huì),降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。特別是對(duì)于農(nóng)林業(yè)中小企業(yè),通過(guò)增加獲得資金和技術(shù)援助的機(jī)會(huì),尋求提高農(nóng)民生產(chǎn)力,實(shí)施能效提高和智能化灌溉等措施,減少因氣候變化而造成的損失,幫助農(nóng)林業(yè)中小企業(yè)健康發(fā)展。
參考資料
[1] 主要資料來(lái)源:https://www.greenclimate.fund/documents/20182/574760/Funding_Proposal_-_FP048_-_IDB_-_Guatemala_and_Mexico.pdf/ac9adac7-d663-4b8b-a8b4-03241bf8c44b
[2] FAO 2013, “Climate-smart Agriculture Sourcebook”, available at: http://www.fao.org/docrep/018/i3325e/i3325e.pdf
[3]http://www.weather.com.cn/climate/2014/11/qhbhyw/2222718.shtml
[4] http://nyqx.xn121.com/nqxw/gdt/1919464.shtml
[5] http://www.weather.com.cn/climate/2014/11/qhbhyw/2222718.shtml
作者:
崔瑩 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院氣候金融研究室及
碳金融實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人
錢(qián)青靜 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院研究助理