我國綠色金融持續(xù)發(fā)力

隨著綠色金融被寫入十九大報告，綠色金融成為推動中國生態(tài)文明建設(shè)和綠色發(fā)展的重要抓手。

 

2018年9月,全國金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會綠色金融標(biāo)準(zhǔn)工作組審議通過了《綠色金融標(biāo)準(zhǔn)工作組章程》,表決通過綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系的基本框架等內(nèi)容,下一步將從明確工作機制、確定時間表和路線圖、推動標(biāo)準(zhǔn)落地等方面入手,全力做好綠色金融標(biāo)準(zhǔn)制定工作。

 

綠色金融對整個金融體系的影響正在不斷加深，并已逐漸呈現(xiàn)了主流化趨勢。通過向綠色地產(chǎn)項目提供資金支持，綠色金融愈發(fā)成為房地產(chǎn)行業(yè)傳統(tǒng)模式轉(zhuǎn)型的催化劑。

 

2018年，綠色信貸制度創(chuàng)新有了新的突破。2018年1月，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于建立綠色貸款專項統(tǒng)計制度的通知》，自當(dāng)年3月起實施。通知要求，金融機構(gòu)在自評估具備數(shù)據(jù)質(zhì)量管理機制或數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠的基礎(chǔ)上按季度提交報數(shù)申請，經(jīng)人民銀行確認(rèn)后按要求報送綠色貸款專項統(tǒng)計數(shù)據(jù)，引導(dǎo)金融機構(gòu)加強綠色信貸基礎(chǔ)統(tǒng)計能力。

 

2018年7月，中國人民銀行發(fā)布《銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)綠色信貸業(yè)績評價方案（試行）》，這是人民銀行分支機構(gòu)開展綠色信貸業(yè)績評價的基礎(chǔ)參照。

 

根據(jù)相關(guān)披露數(shù)據(jù)，中國21家主要銀行綠色貸款余額從2013年末的5.20萬億元穩(wěn)定增長至2018年末的8.23萬億元，年復(fù)合增長率達到9.62%；2018年綠色貸款比同期企業(yè)及其他單位貸款增速高6.1個百分點；綠色貸款增量占同期企業(yè)及其他單位貸款增量的14.2%。作為支持實體經(jīng)濟發(fā)展的金融力量，綠色信貸在促進綠色地產(chǎn)發(fā)展方面做出了重要貢獻。

 

《2018年度綠色債券運行報告》指出，2018年中國綠色債券市場穩(wěn)定發(fā)展，綠色債券共計發(fā)行129期，發(fā)行規(guī)模為2208.53億元，發(fā)行期數(shù)和發(fā)行規(guī)模較2017年分別增長13.16%和7.48%。除資產(chǎn)支持證券外，中國新發(fā)綠色債券共涉及88家發(fā)行人，較上年增長29.41%，其中67家為2018年新增發(fā)行人，綠色債券市場參與主體不斷增多。

 

不容忽視的是，在2018年，銀行間市場仍為綠色債券的主要發(fā)行場所，共發(fā)行綠色債券82期，發(fā)行規(guī)模為1723.82億元，發(fā)行期數(shù)和發(fā)行規(guī)模均與2017年基本持平。

 

2018年2月5日，中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于加強綠色金融債券存續(xù)期監(jiān)督管理有關(guān)事宜的通知》及配套規(guī)范文件，提出對存續(xù)期綠色金融債券募集資金使用情況進行監(jiān)督核查，進一步細(xì)化對募集資金使用情況季度報告和年度報告披露內(nèi)容的要求。此舉有利于進一步完善綠色金融債券存續(xù)期監(jiān)督管理，提升綠色金融債信息披露透明度。

 

相比往年，地方綠色金融體系建設(shè)不斷推進，多地出臺規(guī)劃促進綠色債券發(fā)展。甘肅、四川、海南、新疆等省區(qū)紛紛發(fā)布關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見或規(guī)劃方案。其中，鼓勵綠色債券發(fā)展是構(gòu)建地方綠色金融體系的重點內(nèi)容之一，具體包括鼓勵企業(yè)和地方金融機構(gòu)發(fā)行綠色債券、鼓勵投資人投資綠色債券等。

 

在綠色債券發(fā)行規(guī)模不斷提升的同時，綠色債券的信息披露要求也得到了強化，綠色債券的透明度進一步提升。2018年9月30日,證監(jiān)會正式發(fā)布修訂后的《上市公司治理準(zhǔn)則》,為了強化上市公司在環(huán)境保護、社會責(zé)任方面的引領(lǐng)作用,《準(zhǔn)則》對上市公司披露環(huán)境信息、履行社會責(zé)任情況以及公司治理相關(guān)信息作出制度性規(guī)定,形成了環(huán)境、社會和企業(yè)治理(ESG)信息披露的基本框架。環(huán)境信息透明度的提升，將有助于防止“漂綠”行為，促進綠色債券市場穩(wěn)定發(fā)展。

 

令人欣喜的是，2018年12月7日，綠色債券標(biāo)準(zhǔn)委員會(以下簡稱“綠標(biāo)委”)正式成立。根據(jù)2017年發(fā)布的《綠色債券評估認(rèn)證行為指引(暫行)》，綠標(biāo)委將對綠色債券評估認(rèn)證機構(gòu)統(tǒng)籌實施自律管理。綠標(biāo)委的成立標(biāo)志著中國綠色債券自律管理協(xié)調(diào)機制落地運行，有助于提高綠色債券評估認(rèn)證質(zhì)量和水平，中國綠債市場標(biāo)準(zhǔn)化進程將再進一步。

 

2019年3月，全國首單綠色建筑性能責(zé)任保險落地北京市朝陽區(qū)。朝陽區(qū)以崔各莊奶東村企業(yè)升級改造項目為試點，引入綠色保險機制，以市場化手段保證綠色建筑實現(xiàn)預(yù)期的運行評價星級標(biāo)準(zhǔn)，大力推進綠色建筑由綠色設(shè)計向綠色運行轉(zhuǎn)化。

 

該試點項目以綠色建筑為設(shè)計理念，致力于建設(shè)成為綠色智能生態(tài)園區(qū)。項目投保以后，在項目的啟動階段、設(shè)計階段、施工階段、運行階段，保險公司都將聘請第三方綠色建筑服務(wù)機構(gòu)對重要環(huán)節(jié)和節(jié)點進行風(fēng)險防控，確保標(biāo)的建筑滿足綠色建筑運行評價星級要求。同時，在被保險建筑最終未取得合同約定的綠色運行星級標(biāo)準(zhǔn)的情況下，保險公司將采取實物修復(fù)和貨幣補償?shù)姆绞?，保障項目方的?quán)益。

 

與一般建筑相比，綠色建筑對各方面要求更高，同時，從紙面設(shè)計的“綠色”到實際運行的“綠色”面臨更多不確定的因素。為確保建筑達到綠色運行評價標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)綠色建筑的預(yù)期價值，朝陽區(qū)創(chuàng)新性地引入保險機制，從而推動綠色建筑產(chǎn)業(yè)從一元管理向多元共治轉(zhuǎn)變，滿足相關(guān)各方對于綠色建筑性能落地的需求，引導(dǎo)和激勵更多社會資本投入發(fā)展綠色建筑。

 

綠色建筑將成為未來建筑的主導(dǎo)趨勢。朝陽區(qū)先行探索開展的綠色建筑性能責(zé)任保險，旨在通過政府引導(dǎo)，運用金融手段，積極發(fā)揮市場作用，為開發(fā)企業(yè)提供事前信用增進、事中風(fēng)控服務(wù)、事后損失補償?shù)娜轿槐Ｕ希瑺I造有利于綠色建筑發(fā)展的環(huán)境，讓綠色建筑從綠色設(shè)計真正走向綠色運行，其示范效應(yīng)值得其他地區(qū)參考、借鑒。

 

2019年5月，中國人民銀行再次發(fā)布通知，支持綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)（以下簡稱“試驗區(qū)”）內(nèi)企業(yè)注冊發(fā)行綠色債務(wù)融資工具；探索擴大綠色債務(wù)融資工具募集資金用途；鼓勵試驗區(qū)內(nèi)企業(yè)通過注冊發(fā)行定向工具、資產(chǎn)支持票據(jù)等不同品種的綠色債務(wù)融資工具，增加融資額度，豐富企業(yè)融資渠道。

 

綠色地產(chǎn)的發(fā)展需要大量的資金支持，這其中就包含綠色金融的資金供給。而綠色金融的本質(zhì)仍是金融，防范風(fēng)險是金融永恒的主題。發(fā)展綠色金融要守住風(fēng)險底線，真正做到以綠色金融促綠色發(fā)展。