多層次綠色金融產(chǎn)品體系逐漸成型
正是隨著上述政策的不斷完善,我國綠色金融市場(chǎng)規(guī)??焖僭鲩L,已基本形成了綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金、綠色信托、
碳金融產(chǎn)品構(gòu)成的多層次產(chǎn)品體系。
其中,綠色信貸表現(xiàn)搶眼。根據(jù)中國人民銀行最新發(fā)布的《金融機(jī)構(gòu)貸款投向報(bào)告》,2021年末,本外幣綠色貸款余額15.9萬億元,同比增長33%,比上年末高12.7個(gè)百分點(diǎn),高于各項(xiàng)貸款增速21.7個(gè)百分點(diǎn),全年增加3.86萬億元。其中,投向具有直接和間接碳減排效益項(xiàng)目的貸款分別為7.3萬億元和3.36萬億元,合計(jì)占綠色貸款的67%。
“當(dāng)前,資本市場(chǎng)為綠色產(chǎn)業(yè)的融資服務(wù)已經(jīng)成為我國綠色金融的重要組成部分。”中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)主任、
北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長馬駿表示。例如,綠色債券方面突破不斷。根據(jù)中國交易商協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),2021年中國共發(fā)行綠色債券6072.42億元,同比增長168.32%。綠色債券存量規(guī)模1.16萬億元。規(guī)模的上升還伴隨著產(chǎn)品創(chuàng)新。2021年3月《關(guān)于明確碳中和債相關(guān)機(jī)制的通知》的發(fā)布,使中國成為世界首個(gè)將“碳中和”貼標(biāo)綠色債券的國家;同年7月,上交所明確了“碳中和綠色債券”“藍(lán)色債券”等子品種的相關(guān)安排。隨著證券承銷機(jī)構(gòu)和交易中介等更加重視發(fā)行主體的ESG表現(xiàn),下一步資本市場(chǎng)領(lǐng)域?qū)G色投資的偏好有望增強(qiáng)。
在保險(xiǎn)領(lǐng)域,相關(guān)的探索也在進(jìn)一步推進(jìn)。自1991年我國開始
試點(diǎn)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)以來,綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品不斷豐富,目前已涵蓋生態(tài)保護(hù)的方方面面,服務(wù)綠色能源、
綠色建筑、綠色交通、綠色技術(shù)等,提供
綠色建筑性能保險(xiǎn)、充換電站綜合保險(xiǎn)、綠色農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、森林保險(xiǎn)、巨災(zāi)保險(xiǎn)、氣候保險(xiǎn)等,此外還有光伏電站運(yùn)營保險(xiǎn)、光伏指數(shù)保險(xiǎn)、風(fēng)速發(fā)電量保證保險(xiǎn)等綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)保險(xiǎn)。
由于保險(xiǎn)資金具有長期性和穩(wěn)定性的優(yōu)勢(shì),與很多綠色項(xiàng)目投資回收期較長的特點(diǎn)相匹配。在業(yè)內(nèi)人士看來,險(xiǎn)資在綠色發(fā)展領(lǐng)域投資潛力巨大。興業(yè)研究發(fā)布的一項(xiàng)報(bào)告稱,保險(xiǎn)作為金融市場(chǎng)主要的長期資金提供方,通過綠色債券、債權(quán)計(jì)劃、股票投資、股權(quán)投資、公募及私募基金、信托計(jì)劃等多種形式,投資于基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)、清潔能源產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、清潔生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域,助力“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至2021年8月底,保險(xiǎn)資金實(shí)體投資項(xiàng)目中,涉及綠色產(chǎn)業(yè)的債權(quán)投資計(jì)劃登記(注冊(cè))規(guī)模達(dá)10601.76億元。其中,直接投資的重點(diǎn)領(lǐng)域及規(guī)模,包括交通3306.22億元、能源3211.05億元、水利695.04億元、市政564.61億元等。
2021年綠色金融的蓬勃發(fā)展只是開始。馬駿表示,未來30年,以碳中和為目標(biāo)的政策措施會(huì)從需求和供給兩方面提升綠色金融的發(fā)展?jié)摿?,為金融機(jī)構(gòu)帶來巨大機(jī)遇。
王遙在談到當(dāng)前綠色金融發(fā)展需要進(jìn)一步推進(jìn)的領(lǐng)域時(shí)表示,我國綠色保險(xiǎn)、綠色基金、綠色信托、綠色股票、環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押貸款等綠色金融工具規(guī)模相對(duì)較小,創(chuàng)新性、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化程度不高,其應(yīng)用范圍十分有限,對(duì)于綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持作用總體比較有限。此外,當(dāng)前綠色金融更多聚焦于支持清潔能源等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展,對(duì)占據(jù)我國經(jīng)濟(jì)較大比重、對(duì)國民經(jīng)濟(jì)有重大影響的能源、交通、建筑等高碳行業(yè)退出高碳資產(chǎn)或推進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型難以給予有效支持,亟待通過產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供支持。