發(fā)揮ESG投資效能，助力資本市場(chǎng)投資端改革

 

大力發(fā)展權(quán)益類基金是投資端改革的重要內(nèi)容。作為投資領(lǐng)域的重要?jiǎng)?chuàng)新趨勢(shì)，ESG基金產(chǎn)品和指數(shù)有利于豐富投資端改革的“標(biāo)的基礎(chǔ)”。

 

一是ESG投資有利于推動(dòng)高質(zhì)量資本供給。ESG從環(huán)境、社會(huì)責(zé)任、公司治理等多維度豐富了對(duì)資本的要求，有利于促進(jìn)資本功能深化，拓展資本運(yùn)作空間，以滿足綠色低碳轉(zhuǎn)型需要，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。目前，ESG投資已成為全球投資領(lǐng)域重要趨勢(shì)，國(guó)際指數(shù)行業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研顯示，全球大型資管公司普遍認(rèn)可將ESG因素納入投資決策對(duì)其客戶和社會(huì)均有益，84%的資管公司表示在投資策略中考慮ESG因素。截至2020年，全球可持續(xù)投資規(guī)模超過35萬(wàn)億美元，全球ESG投資基金規(guī)模超過2.5萬(wàn)億美元。近年來(lái)，全球ESG ETF規(guī)模增長(zhǎng)迅速，從2018年不足900億美元增長(zhǎng)至2022年的 4500 億美元左右，年化增速達(dá)50.21%。而且在應(yīng)對(duì)氣候變化大趨勢(shì)下，國(guó)內(nèi)ESG投資產(chǎn)品日益豐富，有利于吸引國(guó)際資本配置中國(guó)資產(chǎn)。

 

二是ESG指數(shù)持續(xù)創(chuàng)新，為市場(chǎng)提供多樣化投資標(biāo)的。指數(shù)具有規(guī)則化、高度透明、低成本的優(yōu)點(diǎn)，是聯(lián)接資產(chǎn)端和投資端的重要載體。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)ESG指數(shù)體系不斷創(chuàng)新，一方面聚焦全球主流的負(fù)面剔除、正面篩選、ESG整合等投資策略，形成了對(duì)標(biāo)全球的ESG基準(zhǔn)、ESG領(lǐng)先、ESG策略等指數(shù)系列，為市場(chǎng)提供投資標(biāo)的和業(yè)績(jī)基準(zhǔn)；另一方面結(jié)合國(guó)內(nèi)情況進(jìn)行特色指數(shù)布局，如以降低碳排放強(qiáng)度為目標(biāo)的滬深300碳中和指數(shù)，引領(lǐng)氣候投融資創(chuàng)新；中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源指數(shù)，助力國(guó)企改革和央企綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)；中證上海環(huán)交所碳中和指數(shù)，引導(dǎo)資金支持對(duì)碳中和貢獻(xiàn)較大的企業(yè)。此外，ESG與Smart Beta策略結(jié)合的創(chuàng)新策略也為市場(chǎng)提供多樣化、差異化標(biāo)的選擇，其中，中證高股息ESG指數(shù)將ESG與紅利策略結(jié)合，年化收益為13.05%，相比紅利策略有4.3%的超額收益。目前，中證指數(shù)累計(jì)發(fā)布134條ESG等可持續(xù)指數(shù)，跟蹤產(chǎn)品85只，規(guī)模近1260億元。 本+文`內(nèi).容.來(lái).自：中`國(guó)`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a np ai fan g.com