《2023年中國(guó)碳金融創(chuàng)新發(fā)展白皮書(shū)》：碳市場(chǎng)規(guī)模將穩(wěn)中有升

11月6日，畢馬威中國(guó)與碳中和行動(dòng)聯(lián)盟在中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“進(jìn)博會(huì)”）發(fā)布《2023年中國(guó)碳金融創(chuàng)新發(fā)展白皮書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“白皮書(shū)”），白皮書(shū)認(rèn)為，未來(lái)全國(guó)碳市場(chǎng)和碳金融將在現(xiàn)有成果的基礎(chǔ)上蓬勃發(fā)展，全國(guó)碳市場(chǎng)的規(guī)模將穩(wěn)中有升，市場(chǎng)覆蓋主體、覆蓋行業(yè)、產(chǎn)品種類(lèi)等核心要素均將逐漸豐富，全國(guó)碳市場(chǎng)價(jià)格將更加充分地反映社會(huì)平均減排成本，價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制不斷完善。

 

畢馬威中國(guó)金融行業(yè)戰(zhàn)略咨詢(xún)主管合伙人支寶才指出，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，中國(guó)碳金融相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模未來(lái)將達(dá)到十萬(wàn)億級(jí)別，市場(chǎng)覆蓋主體、覆蓋行業(yè)、產(chǎn)品種類(lèi)等核心要素均將逐漸豐富。預(yù)計(jì)金融機(jī)構(gòu)、投資者等更多主體將參與到碳市場(chǎng)的交易活動(dòng)中。碳市場(chǎng)覆蓋的行業(yè)范圍也將有序從目前的發(fā)電行業(yè)擴(kuò)展到更多行業(yè)。全國(guó)碳市場(chǎng)價(jià)格將更加充分地反映社會(huì)平均減排成本，價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制不斷完善。未來(lái)碳市場(chǎng)的價(jià)格博弈將更為活躍，碳市場(chǎng)將通過(guò)碳價(jià)推動(dòng)企業(yè)減排并促進(jìn)減排技術(shù)革新。

 

據(jù)了解，畢馬威在進(jìn)博會(huì)發(fā)布的白皮書(shū)是業(yè)內(nèi)首部聚焦中國(guó)碳金融領(lǐng)域創(chuàng)新的著作，白皮書(shū)全面回顧了中國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展的卓越成果，匯集了銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、投資、碳資產(chǎn)管理等領(lǐng)域15家市場(chǎng)領(lǐng)先機(jī)構(gòu)在碳金融方面的深厚實(shí)踐積累和專(zhuān)業(yè)見(jiàn)解，旨在構(gòu)建一套碳金融創(chuàng)新方法論，同時(shí)分享市場(chǎng)前沿的創(chuàng)新方案和領(lǐng)先洞察，為行業(yè)設(shè)立新的基準(zhǔn)。

 

白皮書(shū)分為四個(gè)主要部分。第一部分探討了中國(guó)碳金融市場(chǎng)的特殊性，第二部分圍繞中國(guó)碳市場(chǎng)特征展開(kāi)分析。第三部分基于碳金融定義，推出中國(guó)碳金融全景生態(tài)，并提出了碳金融六大創(chuàng)新維度，對(duì)各維度下具體創(chuàng)新方案深入探討，匯集國(guó)際領(lǐng)先實(shí)踐、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新案例等，提出各維度的創(chuàng)新建議。第四部分展望中國(guó)碳金融的發(fā)展前景，總結(jié)未來(lái)三大關(guān)鍵發(fā)展趨勢(shì)。

 

自2021年7月16日全國(guó)碳市場(chǎng)上線(xiàn)交易以來(lái)，我國(guó)碳市場(chǎng)的發(fā)展已經(jīng)取得了卓越的成果。白皮書(shū)指出，國(guó)家“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和能源結(jié)構(gòu)積極轉(zhuǎn)型，而轉(zhuǎn)型金融的核心在于通過(guò)對(duì)碳資產(chǎn)的定價(jià)和管理，促使企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型。碳市場(chǎng)肩負(fù)碳資產(chǎn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的核心功能，是碳金融的發(fā)展基礎(chǔ)，對(duì)轉(zhuǎn)型金融尤為重要。另一方面，碳市場(chǎng)與傳統(tǒng)的證券交易市場(chǎng)和商品交易市場(chǎng)有所不同，更加凸顯其獨(dú)特性。而碳金融的快速發(fā)展也與碳市場(chǎng)的繁榮緊密相連。

 

白皮書(shū)認(rèn)為，中國(guó)碳市場(chǎng)和碳金融的發(fā)展取得了卓越成果，目前呈現(xiàn)出六大關(guān)鍵特征，包括我國(guó)碳金融的頂層設(shè)計(jì)突出碳減排；碳金融制度保障初步建立，實(shí)施細(xì)則不斷完善；全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)運(yùn)行兩年多來(lái)，市場(chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)；全國(guó)碳交易市場(chǎng)化程度有待提升；全國(guó)碳市場(chǎng)參與主體多元化程度有待提升；全國(guó)碳市場(chǎng)碳金融仍在理論探索階段等。

 

白皮書(shū)對(duì)我國(guó)碳金融創(chuàng)新模式進(jìn)行了分析，其中指出基于碳金融生態(tài)中的監(jiān)管、市場(chǎng)、服務(wù)生態(tài)三大維度，識(shí)別出六種碳金融創(chuàng)新模式。其中，三大維度包括了監(jiān)管維度，市場(chǎng)維度和生態(tài)維度。而六種碳金融創(chuàng)新模式包含了制度規(guī)劃創(chuàng)新，交易機(jī)制創(chuàng)新，主體角色創(chuàng)新，交互場(chǎng)景創(chuàng)新、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新。