專家解讀 | 充分發(fā)揮市場機(jī)制作用，為加快打造更加有效、更有活力、更具國際影響力的碳市場保駕護(hù)航

　　近日，國務(wù)院公布的《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》（以下簡稱《條例》），首次以行政法規(guī)的形式明確了碳排放權(quán)市場交易制度，是指導(dǎo)我國碳市場運(yùn)行管理的法律依據(jù)，在碳市場發(fā)展方面具有里程碑意義，為充分發(fā)揮碳排放權(quán)交易市場化機(jī)制的作用，進(jìn)一步構(gòu)建科學(xué)、規(guī)范、有序的碳排放權(quán)交易體系，不斷拓展碳市場的廣度和深度，加快打造更加有效、更有活力、更具國際影響力的碳市場提供了法治保障。

 

　　一、出臺的背景和重要意義

 

　　碳排放權(quán)交易是利用市場機(jī)制控制和減少溫室氣體排放，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展綠色化、低碳化發(fā)展的重大制度創(chuàng)新，也是實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的重要政策工具。黨中央、國務(wù)院高度重視碳市場建設(shè)工作。全國碳排放權(quán)交易市場已于2021年7月16日上線交易，目前總體運(yùn)行平穩(wěn)有序。司法部、生態(tài)環(huán)境部積極開展立法工作，在結(jié)合全國碳市場運(yùn)行實(shí)踐、總結(jié)地方碳市場建設(shè)經(jīng)驗(yàn)、借鑒國外立法情況的基礎(chǔ)上，推動(dòng)《條例》出臺。

 

　　一是落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，為碳排放權(quán)交易相關(guān)活動(dòng)夯實(shí)法律基礎(chǔ)?！稐l例》貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，是對黨的二十大報(bào)告關(guān)于“健全碳排放權(quán)市場交易制度”、《中共中央 國務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)美麗中國建設(shè)的意見》關(guān)于“建成更加有效、更有活力、更具國際影響力的碳市場”精神的具體貫徹落實(shí)?！稐l例》的出臺，為碳排放權(quán)交易相關(guān)活動(dòng)提供法律基礎(chǔ)，為進(jìn)一步健全市場交易制度、保障交易主體權(quán)益、規(guī)范交易市場行為提供制度準(zhǔn)繩。

 

　　二是適應(yīng)市場發(fā)展形勢，契合統(tǒng)一大市場的建設(shè)思路，促進(jìn)碳市場活躍開放。《條例》統(tǒng)籌整體與局部、國內(nèi)與國際，準(zhǔn)確把握了國內(nèi)外應(yīng)對氣候變化形勢以及我國溫室氣體排放控制與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展實(shí)際。《條例》充分體現(xiàn)了全國碳市場作為控制和減少溫室氣體排放政策工具的定位，反映了我國碳排放的特點(diǎn)和管控要求，契合統(tǒng)一大市場的建設(shè)思路，也為全國碳市場后續(xù)進(jìn)一步擴(kuò)大覆蓋范圍，豐富交易主體、交易產(chǎn)品和交易方式等提供了法律依據(jù)。

 

　　三是強(qiáng)化市場主體責(zé)任，全面加強(qiáng)碳排放權(quán)交易活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度，維護(hù)碳市場健康發(fā)展?！稐l例》強(qiáng)化政府、企業(yè)、注冊登記機(jī)構(gòu)和交易機(jī)構(gòu)、技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)等各方主體責(zé)任，全面加強(qiáng)了對碳排放權(quán)交易主體、交易活動(dòng)及碳市場風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管力度，充分發(fā)揮有效市場和有為政府的作用。同時(shí)，《條例》的出臺，也對企業(yè)構(gòu)建碳排放管理體系，更好發(fā)揮市場機(jī)制、市場主體和機(jī)構(gòu)的力量起到重要促進(jìn)作用，促進(jìn)全社會(huì)形成綠色低碳共識，推動(dòng)全國碳市場行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

 

　　二、市場交易相關(guān)規(guī)定重點(diǎn)解讀

 

　?。ㄒ唬┟鞔_了交易核心要素，在堅(jiān)持碳市場作為控制和減少溫室氣體排放政策工具總體定位的基礎(chǔ)上逐步提升市場活力。

 

　　一是界定了碳市場交易產(chǎn)品的現(xiàn)貨屬性?！稐l例》第六條規(guī)定，碳排放權(quán)交易的產(chǎn)品包括碳排放配額和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的其他現(xiàn)貨交易產(chǎn)品。我國碳市場尚處在發(fā)展初期，交易產(chǎn)品以配額現(xiàn)貨為主，配額由生態(tài)環(huán)境主管部門向重點(diǎn)排放單位進(jìn)行發(fā)放，重點(diǎn)排放單位獲得配額后即可通過全國碳排放權(quán)交易系統(tǒng)進(jìn)行買賣交易。未來，結(jié)合碳排放管理有關(guān)要求，其他圍繞碳排放權(quán)的現(xiàn)貨交易產(chǎn)品經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后納入到全國碳市場進(jìn)行集中統(tǒng)一交易。

 

　　二是明確了交易主體包括重點(diǎn)排放單位及其他主體。《條例》明確，重點(diǎn)排放單位以及符合國家有關(guān)規(guī)定的其他主體可以參與碳排放權(quán)交易。重點(diǎn)排放單位確定條件由生態(tài)環(huán)境部會(huì)同國務(wù)院有關(guān)部門制定，省級生態(tài)環(huán)境主管部門會(huì)同同級有關(guān)部門制定名錄。重點(diǎn)排放單位是碳排放的主要管控對象，承擔(dān)清繳履約責(zé)任。此外，為保障市場公平，《條例》特別明確生態(tài)環(huán)境主管部門、其他對碳排放權(quán)交易及相關(guān)活動(dòng)負(fù)有監(jiān)督管理職責(zé)的部門、注冊登記機(jī)構(gòu)、交易機(jī)構(gòu)、技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)的工作人員（以下簡稱禁業(yè)限制人員）均不得參與碳排放權(quán)交易。

 

　　三是確立了以協(xié)議轉(zhuǎn)讓和單向競價(jià)為主的交易方式。按照《條例》規(guī)定，全國碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織開展碳排放權(quán)集中統(tǒng)一交易，即所有交易活動(dòng)均應(yīng)當(dāng)由交易機(jī)構(gòu)場內(nèi)組織，并通過全國碳排放權(quán)交易系統(tǒng)進(jìn)行。同時(shí)，《條例》第十五條明確，碳排放權(quán)交易可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、單向競價(jià)或者符合國家有關(guān)規(guī)定的其他現(xiàn)貨交易方式。其中，協(xié)議轉(zhuǎn)讓是指交易雙方協(xié)商達(dá)成一致意見并確認(rèn)成交的交易方式。單向競價(jià)是一方提出買賣申請，多個(gè)對手方按照規(guī)定報(bào)價(jià)并成交的交易方式。《條例》確立的現(xiàn)貨交易方式，既符合現(xiàn)階段碳市場相關(guān)主體的交易習(xí)慣和交易需求，也是適應(yīng)碳現(xiàn)貨市場特點(diǎn)的重要選擇。

 

　　（二）豐富了市場交易機(jī)制，通過有償分配、市場調(diào)節(jié)等制度提高政策彈性。

 

　　一是在免費(fèi)分配的基礎(chǔ)上引入了有償分配。《條例》明確了全國碳市場配額分配思路和方向，配額實(shí)行免費(fèi)分配，并根據(jù)國家有關(guān)要求逐步推行免費(fèi)分配和有償分配相結(jié)合的方式。一方面，以免費(fèi)分配為主是全國碳市場的核心分配思路。另一方面，全國碳市場未來將逐步引入有償分配。有償分配機(jī)制的引入可以進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)“排碳有成本、減碳有收益”的低碳發(fā)展意識，通過有償分配形成的一級市場可以提供最基本的流動(dòng)性和履約保障，同時(shí)一級市場的價(jià)格也可以對二級市場形成參考和聯(lián)動(dòng)，進(jìn)一步發(fā)揮碳定價(jià)功能。

 

　　二是為建立市場調(diào)節(jié)機(jī)制提供了政策基礎(chǔ)?！稐l例》第九條提出，將市場調(diào)節(jié)需要作為考慮因素之一納入配額分配方案制定過程。國內(nèi)外碳市場常規(guī)的調(diào)節(jié)機(jī)制一般通過制定某些觸發(fā)條件，對市場中的配額供需或者價(jià)格進(jìn)行調(diào)節(jié)，例如公開市場操作（拍賣、回購等）、調(diào)節(jié)減排量抵銷使用要求等。全國碳市場啟動(dòng)上線交易以來，市場總體運(yùn)行平穩(wěn)有序，碳價(jià)水平基本反映了我國的減排成本。

 

　?。ㄈ┒喾胶狭μ嵘际袌鼋灰妆O(jiān)管效能，全面加強(qiáng)碳排放權(quán)交易活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范和管理。

 

　　一是明確了監(jiān)督管理體制。規(guī)定國務(wù)院生態(tài)環(huán)境主管部門負(fù)責(zé)全國碳排放權(quán)交易及相關(guān)活動(dòng)的監(jiān)督管理工作，國務(wù)院有關(guān)部門按職責(zé)分工負(fù)責(zé)有關(guān)監(jiān)督管理工作。國務(wù)院生態(tài)環(huán)境主管部門建立全國碳排放權(quán)交易市場管理平臺，加強(qiáng)對碳排放權(quán)交易及相關(guān)活動(dòng)的全過程監(jiān)管，并與有關(guān)部門實(shí)現(xiàn)信息共享。全國碳排放權(quán)注冊登記機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)碳排放權(quán)交易產(chǎn)品的登記，提供交易結(jié)算等服務(wù)，全國碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織開展碳排放權(quán)集中統(tǒng)一交易，兩機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)防控和信息披露制度。

 

　　二是全面加強(qiáng)了對碳交易主體、碳交易活動(dòng)及碳市場風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管力度?！稐l例》將禁業(yè)限制人員參與交易、操縱市場、擾亂市場秩序等違法違規(guī)活動(dòng)全面納入交易監(jiān)管。操縱市場和擾亂市場秩序的方式包括但不限于欺詐、惡意串通、散布虛假信息等。相關(guān)罰則體現(xiàn)了碳市場的嚴(yán)肅性，也對正常按照規(guī)定購入配額完成清繳的企業(yè)起到了保護(hù)作用。

 

　　三是貫徹落實(shí)統(tǒng)一大市場要求，明確不再新建地方碳市場。為協(xié)調(diào)全國碳市場和地方碳市場的關(guān)系，貫徹落實(shí)統(tǒng)一大市場要求，《條例》對未來地方碳市場發(fā)展方向進(jìn)行了明確?！稐l例》施行前建立的地方碳市場應(yīng)當(dāng)參照《條例》相關(guān)規(guī)定健全完善相關(guān)管理制度，加強(qiáng)監(jiān)管。《條例》施行后不再新建地方碳市場。全國碳市場與目前正在運(yùn)行的地方碳市場各自獨(dú)立運(yùn)行。此外，為避免重復(fù)管理，已納入全國碳市場的重點(diǎn)排放單位不再參與相同溫室氣體種類和相同行業(yè)的地方碳市場交易。

 

　　三、總結(jié)

 

　　法治是市場的基石，發(fā)揮著固根本、穩(wěn)預(yù)期、利長遠(yuǎn)的作用。作為我國碳市場的基礎(chǔ)性行政法規(guī)，《條例》公布標(biāo)志著碳排放權(quán)交易這一市場化機(jī)制在我國應(yīng)對氣候變化、推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和中的重要地位得到了法律確認(rèn)，為下一步健全碳排放權(quán)市場交易制度提供了基礎(chǔ)保障，為拓展碳市場的廣度和深度、防控市場風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)市場主體權(quán)益等方面提供了法律依據(jù)，是我國碳排放權(quán)交易體系建設(shè)重要的里程碑?？梢灶A(yù)見，隨著《條例》的正式實(shí)施，我國碳市場將迎來創(chuàng)新發(fā)展的巨大機(jī)遇，交易規(guī)則將更為完整清晰，交易主體將更為廣泛多元，交易產(chǎn)品將更為豐富多樣，交易方式將更為靈活便捷，風(fēng)險(xiǎn)控制將更為全面有效，信息披露將更為公開透明，市場運(yùn)行將更有活力。

 

　　（作者系上海環(huán)境能源交易所董事長 賴曉明）