中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)王信：審慎管理氣候變化相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)

 

2017年，二十國(guó)集團(tuán)發(fā)布報(bào)告，鼓勵(lì)各國(guó)中央銀行、金融監(jiān)管部門(mén)開(kāi)展環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析。2017年12月，中國(guó)等八國(guó)發(fā)起設(shè)立央行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)綠色金融網(wǎng)絡(luò)（NGFS），呼吁各國(guó)重視并協(xié)同應(yīng)對(duì)氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。此后，NGFS發(fā)布了一系列重要報(bào)告，包括2020年9月發(fā)布了《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析綜述》及其案例集。2019年10月，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）在《全球金融穩(wěn)定報(bào)告》中，深入探討了氣候變化與金融穩(wěn)定之間的關(guān)系。國(guó)際清算銀行（BIS）2020年1月發(fā)布報(bào)告指出，氣候變化可能引起超預(yù)期、具有廣泛或極端影響的不良事件，進(jìn)而觸發(fā)系統(tǒng)性金融危機(jī)。

 

一些經(jīng)濟(jì)體中央銀行和金融監(jiān)管部門(mén)開(kāi)始在自身層面或要求金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估。

 

一是從宏觀經(jīng)濟(jì)金融高度進(jìn)行分析研判。歐洲中央銀行2019年宣布，將開(kāi)展氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，將氣候風(fēng)險(xiǎn)因素納入歐洲中央銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作框架。2018年12月，新西蘭儲(chǔ)備銀行制定了氣候變化戰(zhàn)略，改進(jìn)氣候信息披露制度，以更好地識(shí)別、監(jiān)管氣候變化風(fēng)險(xiǎn)。

 

二是評(píng)估金融體系應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)的韌性。澳大利亞審慎監(jiān)管局（APRA）正在對(duì)參與其氣候變化調(diào)查的每個(gè)實(shí)體進(jìn)行更深入的監(jiān)督評(píng)估，計(jì)劃自2021年起，對(duì)澳大利亞一些大型授權(quán)存款機(jī)構(gòu)進(jìn)行氣候變化相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的脆弱性評(píng)估。歐洲中央銀行開(kāi)發(fā)了氣候風(fēng)險(xiǎn)的宏觀審慎分析框架，正積極與歐洲銀行管理局（EBA）、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）以及歐元區(qū)成員中央銀行等合作，進(jìn)一步完善氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。2020年11月，歐洲中央銀行發(fā)布指南，明確歐洲中央銀行2021年將在銀行氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)自評(píng)估的基礎(chǔ)上，對(duì)其問(wèn)題提出意見(jiàn)，到2022年，歐洲中央銀行將對(duì)銀行相關(guān)做法實(shí)施全面監(jiān)督審查，必要時(shí)對(duì)氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管壓力測(cè)試。

 

2019年12月，英格蘭銀行宣布，擬評(píng)估大型銀行和保險(xiǎn)公司氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)敞口，并進(jìn)行情景分析，測(cè)試金融機(jī)構(gòu)作為一個(gè)整體應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)的韌性。法國(guó)、澳大利亞、新加坡也宣布了各自的氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試計(jì)劃。2020年5月，加拿大中央銀行發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，使用可計(jì)算一般均衡（CGE）模型評(píng)估了氣候變化的經(jīng)濟(jì)金融影響。整體來(lái)看，各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性和精細(xì)度，逐步采用更精確的方法量化金融機(jī)構(gòu)氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)敞口。

 

2019年11月，美國(guó)參議員肖恩·卡斯汀（Sean Casten）等提出《2019年氣候變化金融風(fēng)險(xiǎn)法案》，建議美聯(lián)儲(chǔ)建立專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)小組，幫助制訂包括氣候變化情景的金融壓力測(cè)試方案。2020年11月，美聯(lián)儲(chǔ)指出，將在金融穩(wěn)定框架下監(jiān)測(cè)和評(píng)估金融體系應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)的脆弱性，要求銀行建立和完善包括氣候風(fēng)險(xiǎn)的重大風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和監(jiān)控系統(tǒng)。

 

三是指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)評(píng)估氣候變化相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。2020年11月，歐洲中央銀行宣布，2021年初將要求銀行進(jìn)行氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)自評(píng)估并據(jù)此制訂行動(dòng)計(jì)劃。APRA鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體開(kāi)展氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、管理和披露，并計(jì)劃推出氣候風(fēng)險(xiǎn)審慎實(shí)踐指南。2020年6月，新加坡金融管理局（MAS）發(fā)布環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理建議原則，指出銀行應(yīng)在客戶(hù)和投資組合兩方面評(píng)估、緩解重大環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)開(kāi)發(fā)有關(guān)監(jiān)測(cè)和評(píng)估環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)敞口的工具和指標(biāo)。2020年7月，法國(guó)審慎監(jiān)管局（ACPR）宣布啟動(dòng)第一批“自下而上”的氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)試點(diǎn)評(píng)估，以使法國(guó)的銀行和保險(xiǎn)公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)缺失、模型不足等問(wèn)題。ACPR還提出一個(gè)氣候變化相關(guān)量化分析框架，供銀行和保險(xiǎn)公司自愿使用。

 

四是完善氣候和環(huán)境信息披露要求。2015年8月，法國(guó)通過(guò)《綠色增長(zhǎng)能源轉(zhuǎn)型法》，要求機(jī)構(gòu)投資者披露氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理信息。2020年6月，英格蘭銀行發(fā)布報(bào)告，介紹了英格蘭銀行氣候變化相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)披露的主要方法、風(fēng)險(xiǎn)治理框架等。同月，英國(guó)審慎監(jiān)管局（PRA）和英國(guó)金融市場(chǎng)行為監(jiān)管局（FCA）共同主辦的氣候金融風(fēng)險(xiǎn)論壇（CFRF）專(zhuān)門(mén)針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的氣候風(fēng)險(xiǎn)信息披露發(fā)布指引。2020年11月，歐洲中央銀行發(fā)布報(bào)告，概述歐洲中央銀行單一監(jiān)管機(jī)制中重要金融機(jī)構(gòu)的氣候和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息評(píng)估狀況，分析其存在的不足。 本`文內(nèi).容.來(lái).自：中`國(guó)`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a npai fan g.com