私募探索踐行ESG投資理念 追求可持續(xù)發(fā)展投資是大勢所趨

 

　　據記者了解，近年來國內已有部分私募機構率先行動，踐行ESG投資理念。數據顯示，截至2019年11月底，中國已有35家機構正式加入聯(lián)合國責任投資原則組織（UNPRI），其中私募機構12家，有10家為近三年加入。這說明ESG投資被越來越多私募投資機構認可并應用。

 

　　作為國內首家加入UNPRI的人民幣母基金和私募股權機構，星界資本2019年榮獲UNPRI頒發(fā)的“新興市場年度領袖”獎項。據其管理合伙人方遠介紹，ESG是其投資中不可或缺的內在因素，貫穿投前篩選、盡職調查到投后管理等全業(yè)務流程，公司還通過構建ESG委員會、聘請ESG專家智庫顧問、委派部門ESG代表等制度確保ESG投資的實施。

 

　　“我們設立了獨立的ESG委員會，確保ESG戰(zhàn)略有效落地實施，同時，要求各業(yè)務部門至少委派一位代表負責ESG的部門執(zhí)行督導。在投資流程上，ESG貫穿項目全生命周期：投前采用原創(chuàng)的兩階段ESG評估問卷收集數據，從ESG認知、投資流程、投后管理、信息披露四大維度評估，并就數據真實性展開ESG現場盡調；在投后管理階段，按季度跟蹤GP的ESG表現，對底層項目進行ESG風險排查，投后ESG評估結果將為下一期基金投資提供參考。”方遠說。

 

　　國內首家加入UNPRI的政府引導基金管理機構——盛世投資也將ESG融入募投管退投資全流程中。據其合伙人姜燕介紹，盛世投資在集團層面搭建了ESG體系，主要包含企業(yè)內部ESG行為準則及ESG投資體系。在ESG投資體系建設上，盛世投資設立了ESG投資決策委員會，負責ESG方面的戰(zhàn)略制定、政策執(zhí)行和監(jiān)督管理。

 

　　“投資團隊在盡調時會關注GP在投資策略及過往投資過程中如何實踐ESG理念，ESG風險及機遇，投資協(xié)議里是否有相關約束，如何追蹤ESG數據，如何幫助項目改善ESG表現，是否定期進行風險監(jiān)測，項目退出如何評估ESG績效等，投資、風控、投后等各部門協(xié)作，將這些因素納入整個流程管理。”姜燕說。

 

　　ESG理念也是信中利資本多年來堅守的投資準則，其董事長汪潮涌表示，鑒于早年在華爾街的投資經歷，公司自成立伊始就將ESG理念融入價值判斷。“ESG理念貫穿于公司投資業(yè)務的全流程，是投資決策的重要考量因素。”

 

　　具體來說，信中利不會投資諸如傳統(tǒng)化工等不注重環(huán)保和節(jié)能減排領域的項目；在項目盡調、立項及投資決策時，法律盡調等非財務信息是其考量的重點；在投后管理方面，針對初創(chuàng)型企業(yè)，會協(xié)助企業(yè)逐步完善公司治理結構，對于成長到一定階段的企業(yè)，會綜合評估其在促進經濟可持續(xù)發(fā)展、履行社會責任方面的貢獻。此外，信中利會重點關注已投項目的ESG負面指標，在環(huán)保合規(guī)、員工勞動規(guī)范、稅收合規(guī)等方面對其進行嚴格追蹤和投資風險排查，以防止“黑天鵝事件”發(fā)生，控制投資風險。 禸*嫆唻@洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ