中國銀行原行長李禮輝：數字人民幣可促進ESG發(fā)展和雙碳戰(zhàn)略實施

2022年7月16日-7月17日，由中國人民大學重陽金融研究院（人大重陽）主辦，中國人民大學全球治理研究中心、中國人民大學中美人文交流研究中心、巨豐金融研究院聯(lián)合承辦，巨豐投顧、北京巨豐金控科技有限公司、一克納米（新經濟學家）、GF60（綠色金融60人論壇）協(xié)辦的宏觀形勢論壇（2022年夏季年會）在京舉行。本次論壇的主題是“變局·重塑·發(fā)展——中國與世界”。

 

 

中國銀行原行長李禮輝出席并演講

 

李禮輝表示，數字人民幣無論是用于國內的碳排放交易市場還是用做國際化的綠色金融產品交易的貨幣工具都是新的機遇，都可能產生新的放射性藍海效應，有能力的金融機構和企業(yè)應該予以關注，提前布局配置必要的人力、技術、財務等資源，爭取發(fā)展的機會。

 

以下為演講實錄：

 

李禮輝：很高興參加中國人民大學重陽金融研究院主辦的“2022宏觀形勢年度論壇·夏季年會”。我們今天在這里主要是探討ESG發(fā)展與雙碳戰(zhàn)略的課題。

 

聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署在2004年就提出了所謂的ESG概念，這是一種關注企業(yè)環(huán)境、關注社會、關注治理，非主要關注財務績效的一種投資理念，也是一種企業(yè)的評價標準。我個人覺得ESG的理念總體上還是宏觀的、社會性的，雖然具體到企業(yè)更多的是社會性的，但是我覺得它要落地實施更多的微觀層面的涉及企業(yè)信息披露標準還有企業(yè)績效評估方法，也涉及投資決策的具體的把握。

 

剛才鐘教授說的很好的觀點，我覺得ESG的所謂國際規(guī)范、國際標準還未必能夠完全適合我們中國的情況，我們有我們的經濟體制，我們的企業(yè)特別是我們的國有企業(yè)有國有企業(yè)的領導體制，我們有自己的信息安全，也需要維護，另外我們有更大的國家目標，所以我很贊同鐘教授的說法，我們要建立中國的標準、中國的規(guī)范。

 

關于碳達峰、碳中和“雙碳目標”，這是我們國家對世界的承諾，體現(xiàn)我們國家推動構建人類命運共同體的責任擔當，也體現(xiàn)我們國家推進經濟增長方式根本轉變的堅定決心，這是宏觀經濟的目標。但我也覺得雙碳目標和ESG的發(fā)展在某種方面是類似的，就是它的落地實施也更多地是微觀層面的，必須要觸達企業(yè)、觸達產業(yè)、觸達市場。

 

所以在這里我想強調的是，在市場經濟的環(huán)境中，我們還是必須主要通過市場來配置資源，推進ESG的發(fā)展無論是企業(yè)的管理者還是投資者，他都不可能淡化財務績效，所以當我們在強調ESG的時候，我覺得我們不應該淡化財務績效，ESG績效的評估標準與財務績效的評估標準應該是并行不悖的。

 

另外一個層面，落實雙碳的戰(zhàn)略是必須建立碳排放總量的管制和交易制度，將環(huán)境的要素成本化。所以各地域、各產業(yè)、各企業(yè)、各單位都需要核算成本，計算碳排放量、分配碳排放權，建立碳市場進行碳排放權的定價和交易。

 

我自己是做銀行的，我覺得在這樣一種環(huán)境，這么一種宏觀的要求下，我們是需要一種金融工具，這種金融工具應該能夠穿透宏觀與微觀，穿透國內與國際，促進ESG的發(fā)展和雙碳戰(zhàn)略的實施，我覺得現(xiàn)在國家正在推的數字人民幣具備這種潛在的能力。

 

數字人民幣是全球經濟體中第一家正式投入試點運行的央行數字貨幣，或者叫法定數字貨幣，數字人民幣具有五大特點：1、采用中心化管理和雙層運營模式，以保證貨幣政策傳導機制可靠性，保證貨幣調控的效率；2、兼具賬戶和價值的特征，兼容基于賬戶、基于準賬戶、基于價值等3種方式；3、采用賬戶松耦合加數字錢包的方式，我們現(xiàn)在微信支付、支付寶都是賬戶緊耦合的，數字人民幣可以實現(xiàn)支付即結算，實現(xiàn)端對端轉移，并按照小額匿名、大額依法可追溯原則進行可控匿名支付；4、應用集中式和分布式混合技術架構，采用穩(wěn)態(tài)和敏態(tài)雙橫共存、集中式和分布式融合發(fā)展的混合技術形成多層次的安全體系；5、可加載智能和約實現(xiàn)可編程性，可以執(zhí)行有條件的自動支付，支持業(yè)務模式的創(chuàng)新。

 

當然關于我們的數字人民幣，業(yè)界也有一些不同的看法，但是我是對數字人民幣充滿信心。從雙碳戰(zhàn)略的角度來看，數字人民幣不是現(xiàn)鈔，但是實際上比現(xiàn)鈔要更好一些，它本身就是綠色低碳的貨幣工具和支付工具，具有低成本、高效率、安全可靠等特點，可以節(jié)約貨幣流通的成本，節(jié)約印制現(xiàn)鈔所需要的紙張，當然這樣一些綠色低碳價值的實現(xiàn)需要規(guī)?；?。流通中的人民幣現(xiàn)金總量逐年累積，2021年我國流通中的人民幣現(xiàn)金余額9.08萬億元，同比增長7.7%。去年一年我們現(xiàn)金凈投放6510億元，現(xiàn)在市場上對現(xiàn)金的需求依然是旺盛的。數字人民幣是數字化形態(tài)的現(xiàn)金，所以我希望今后隨著數字人民幣發(fā)行數量的逐步增長，每年投放的人民幣現(xiàn)金可以相應減少，這樣印鈔、發(fā)鈔以及舊鈔回籠和銷毀所需要的資源和成本可以逐步的縮減。

 

數字人民幣作為法定貨幣，會改變支付市場的格局，現(xiàn)在我們是微信支付、支付寶等市場化的支付手段占主導地位，但增加了數字人民幣，增加了這樣一種官方的支付手段有利于相互競爭、相互促進，進一步提高支付的效率和可靠性，實現(xiàn)支付普惠和金融普惠。

 

這十年我們國家的移動支付用戶和移動支付的規(guī)模逐年增長，到2020年年底，我們國家移動支付的用戶規(guī)模已經接近9億，移動支付用戶規(guī)模達到8.54億。2020年我國移動支付業(yè)務1232.20億筆，金額是432萬億元，同比增長21%和24%，所以這是非常巨大的移動支付的市場，這個市場中數字人民幣有持續(xù)增長的社會空間、巨大的社會價值和商業(yè)價值。

 

我想說的是數字人民幣要規(guī)?；拍軌蜻_到低碳節(jié)能的要求，但它要規(guī)?；瘜嶋H上需要兩個前提。第一是優(yōu)化底層的技術架構，實現(xiàn)規(guī)?；目煽繎?；第二是開發(fā)建設豐富的應用場景，讓數字人民幣能夠融入老百姓的日常生活。

 

我們國家的移動支付發(fā)展的非?？?，現(xiàn)在全球我們的微信支付排第一，支付寶是排第二的。2020年底的時候，微信支付有超過11億的年度活躍用戶，支付寶有差不多8億用戶，居全球第二。像APPLEPAY排第三，4.4億，PAYPAL3億，其他移動支付的數量更少一點，我們還是占更大比例，發(fā)展速度更快。移動支付市場上我們共同把蛋糕做大的話應該是能夠發(fā)揮更好的效益，在一定意義上場景就是規(guī)模，場景就是競爭力，我們如果能夠把數字人民幣引導進互聯(lián)網服務的場景可以提升用戶的體驗，吸引用戶，促進數字人民幣融入老百姓的日常生活。

 

我們今天實際上討論的是雙碳戰(zhàn)略，討論的是ESG，我想說的是在綠色金融體系中數字人民幣通過開發(fā)它的批發(fā)性的功能和全球化的功能有條件能夠成為綠色金融的重要的抓手。

 

第一是成為綠色金融產品市場的工具，通過鼓勵產品創(chuàng)新、網上發(fā)行制度、規(guī)范交易流程、提升透明度，我們國家已經初步形成多層次的綠色金融產品和市場體系。像王董事長所在的北京綠色交易所他，就是為綠色金融提供交易服務的。我覺得在碳排放權以及其他綠色金融產品交易市場中，完全可以考慮使用數字人民幣作為支付工具，數字人民幣有一些待開發(fā)的功能就是我剛才提到的加載智能合約，是先有條件的支付。所以在碳排放權交易等綠色金融產品市場中，無論是碳排放權的直接交易還是碳期貨等衍生產品的交易，都需要通過市場競價為碳金融產品合理定價，也都需要執(zhí)行約定的條件，加載智能合約的數字人民幣可以作為智能化的計價工具和支付工具。

 

二是成為綠色金融激勵約束機制的工具。通過綠色金融業(yè)績的評價、貼息、獎補等政策，引導金融機構增加綠色資產的配置，強化環(huán)境風險管理，這有利于提升金融業(yè)支持綠色低碳發(fā)展的能力，執(zhí)行雙碳政策實現(xiàn)雙碳目標，我覺得不僅僅是企業(yè)的事也涉及千家萬戶，涉及到我們生活方式的改變，只有每一個個人、每一個家庭都能夠自覺地踐行低碳節(jié)能的生活方式才有可能真正實現(xiàn)低碳目標，因此綠色金融激勵約束機制應該覆蓋企業(yè)、覆蓋家庭和個人。在綠色金融激勵政策的落地方案中，采用數字人民幣作為計價支付工具，可以起到事半功倍的作用。

 

三是成為促進綠色金融國際合作的工具。地球是人類的共同家園，各個國家是命運的共同體，實現(xiàn)雙碳目標是世界各國的共同責任。綠色金融需要國際合作、碳排放權及其他綠色金融產品的交易市場不僅是一個國家的，也必然是全球的。實現(xiàn)數字人民幣的國際化有利于配合我國綠色金融產品融入國際市場，而且我們國家是經濟大國，承擔大量的碳達峰、碳中和指標，在碳排放權等綠色金融產品國際市場中使用數字人民幣作為計價和支付工具有利于在數字經濟時代促進全球貨幣金融體系的均衡和協(xié)調。我的意思是要進一步提高人民幣在全球支付貨幣、儲備貨幣、投資貨幣中的比重。數字人民幣自身的技術架構是能夠達到跨境使用的基本要求的，人民銀行也已經明確將在充分尊重貨幣主權、依法合規(guī)的前提下探索數字人民幣跨境支付試點，遵循無損、合規(guī)、互通原則與有關國家和地區(qū)的貨幣當局建立法定數字貨幣，就是央行數字貨幣的匯兌安排及監(jiān)管合作機制。

 

數字人民幣無論是用于國內的碳排放交易市場還是用做國際化的綠色金融產品交易的貨幣工具都是新的機遇，都可能產生新的放射性藍海效應，有能力的金融機構和企業(yè)應該予以關注，提前布局配置必要的人力、技術、財務等資源，爭取發(fā)展的機會。

 

謝謝各位！