碳中和概念股表現(xiàn)亮眼 券商把脈綠色投資新機(jī) 如何繪制那張“碳達(dá)峰、碳中和”路線圖？由此又衍生出哪些掘金機(jī)會？

 

今年兩會，全國人大代表、騰訊董事會主席兼首席執(zhí)行官馬化騰在建議中表示，推動(dòng)我國科技企業(yè)實(shí)現(xiàn)碳中和，意義不僅在于科技企業(yè)自身的節(jié)能減排，更重要的是鼓勵(lì)科技企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新，以碳中和為契機(jī)，倒逼我國低碳技術(shù)轉(zhuǎn)型，一方面，集中力量攻克能源互聯(lián)網(wǎng)、碳捕集利用與封存技術(shù)（CCUS）等低碳技術(shù)。另一方面，通過和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會向低碳、綠色、循環(huán)方向發(fā)展。

 

全國人大代表、聯(lián)想集團(tuán)董事長兼CEO楊元慶同樣建議，首先應(yīng)完善綠色低碳法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)制定；二是鼓勵(lì)企業(yè)制定長期低碳發(fā)展戰(zhàn)略和碳中和路線圖；三是利用大數(shù)據(jù)信息平臺，推動(dòng)行業(yè)企業(yè)綠色數(shù)據(jù)核查與評價(jià)；四是加強(qiáng)源頭治理，帶動(dòng)供應(yīng)鏈低碳綠色發(fā)展。

 

2020年底，中國在聯(lián)合國及有關(guān)國家倡議舉辦的氣候雄心峰會上承諾，到2030年中國二氧化碳排放強(qiáng)度比2005年下降65%以上，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右的新目標(biāo)。2009年，中國曾向國際社會承諾，到2020年單位GDP二氧化碳排放比2005年下降40%-45%，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)到15%左右。這一目標(biāo)已經(jīng)在2019年提前完成。

 

在早前的聯(lián)合國峰會上，中國方面強(qiáng)調(diào)，“二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，爭取在2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。”所謂“碳中和”，即溫室氣體凈排放為零，即通過植樹造林和碳捕捉等方式抵消全部的溫室氣體排放。“碳達(dá)峰”指溫室氣體排放總量要在2030年前達(dá)到頂點(diǎn)，此后便要開始下降。

 

國內(nèi)目前的碳排放85.5%來源于能源活動(dòng)、15.4%來源于工業(yè)過程，剩下一小部分來源于農(nóng)業(yè)等。其中，在能源活動(dòng)中，非化石能源碳排放比重達(dá)到15.3%，實(shí)現(xiàn)碳中和將深刻地改變國內(nèi)目前的能源結(jié)構(gòu)、工業(yè)生產(chǎn)和消費(fèi)方式。

 

在碳排放目標(biāo)確定之后，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》。意見指出，要提升可再生能源利用比例，大力推動(dòng)風(fēng)電、光伏以及其他低碳能源的發(fā)展，再次強(qiáng)調(diào)碳中和的重要性。多部委開始響應(yīng)，發(fā)改委、央行、生態(tài)環(huán)境部紛紛強(qiáng)調(diào)要部署開展碳達(dá)峰、碳中和相關(guān)工作。“25%”的關(guān)鍵指標(biāo)比我國現(xiàn)行規(guī)劃提高了5個(gè)百分點(diǎn)，意味著我國能源轉(zhuǎn)型力度進(jìn)一步加大。興業(yè)證券認(rèn)為，對于煤炭等傳統(tǒng)能源而言，工作重點(diǎn)將從去產(chǎn)能轉(zhuǎn)向存量優(yōu)化，包括煤礦智能化程度、機(jī)械化程度、原煤入選率、工程技術(shù)人員比重等水平的全面提升。對于清潔可再生能源而言，光伏和風(fēng)電繼續(xù)快速擴(kuò)張，預(yù)計(jì)2020-2025年光伏裝機(jī)量CAGR約23%，至2025年風(fēng)光發(fā)電占比較2019年翻一倍；2026-2035年光伏裝機(jī)量CAGR約13%，至2035年風(fēng)光發(fā)電占比較2019年翻近3倍。

 

中信證券研報(bào)認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)碳中和的關(guān)鍵，在于使占85%碳排放的化石能源實(shí)現(xiàn)向清潔能源的轉(zhuǎn)變。2020年非化石能源占比約為16.4%，預(yù)計(jì)2030年將達(dá)到26.0%，2060年接近100%。增量主要由光伏風(fēng)電貢獻(xiàn)。中信證券預(yù)測，2060年的中國將有以下變革：第一，借助光伏、風(fēng)電裝機(jī)增長，電力系統(tǒng)將實(shí)現(xiàn)完全脫碳；第二，氫能源將實(shí)現(xiàn)全面商業(yè)化，特別是在航空等領(lǐng)域；第三，鋼鐵、建材、交通等能源消費(fèi)部門，將進(jìn)行大規(guī)模的電動(dòng)化和氫能化改造；第四，碳捕捉是實(shí)現(xiàn)雄偉目標(biāo)的關(guān)鍵拼圖。

 

在中信建投證券首席宏觀分析師黃文濤看來，為實(shí)現(xiàn)“碳中和”戰(zhàn)略，未來40年我國的能源、產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)和區(qū)域結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大的調(diào)整。一是能源結(jié)構(gòu)方面，為實(shí)現(xiàn)“碳中和”，光伏、風(fēng)能等清潔能源在能源中的比重將大幅提升，預(yù)計(jì)整體比重將從目前的10%以內(nèi)提升至70%以上，平均每年提升1.5至1.6個(gè)百分點(diǎn)的比重。二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，將從碳排放和碳吸收兩個(gè)方面產(chǎn)生影響。從碳排放看，能源的制造業(yè)屬性凸顯，新能源產(chǎn)業(yè)鏈比重上升；清潔設(shè)備及環(huán)保產(chǎn)業(yè)需求長期向好，產(chǎn)業(yè)比重上升；新能源汽車行業(yè)替代傳統(tǒng)汽車行業(yè)。從碳吸收看，森林相關(guān)產(chǎn)業(yè)比重將進(jìn)一步提高。三是消費(fèi)結(jié)構(gòu)方面，新能源汽車、智能家居消費(fèi)普及。四是區(qū)域方面，能源中心將由中部地區(qū)（山西、陜西、內(nèi)蒙古）向東部沿海和西部地區(qū)擴(kuò)散，西部將成為重要的能源中心。 本`文@內(nèi)-容-來-自；中^國_碳0排0放^交-易=網(wǎng) ta n pa i fa ng . co m