廣發(fā)基金王海濤：ESG因子的阿爾法屬性有望得到強(qiáng)化

 

在政府、投資機(jī)構(gòu)、企業(yè)的合力推動(dòng)下，ESG投資正在成為一股不容忽視的熱潮，全球ESG基金規(guī)模迅速增長(zhǎng)。國(guó)聯(lián)證券研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度末，全球ESG基金資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2.24萬億美元。其中，2022年三季度，全球ESG基金資金凈流入量?jī)H為225億美元，但對(duì)比全球基金資產(chǎn)凈流出1980億美元，ESG基金仍較傳統(tǒng)基金更受投資者青睞。

 

分地區(qū)來看，國(guó)聯(lián)證券統(tǒng)計(jì)顯示，目前歐洲仍為ESG基金規(guī)模最大的地區(qū)，占比達(dá)82%；其次是美國(guó)，占比為12%；中國(guó)排名第三，這表明國(guó)內(nèi)ESG投資正迎頭趕上。

 

2022年，ESG理念推進(jìn)力度不斷加大。例如，5月國(guó)資委發(fā)布的《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》提出，要推動(dòng)央企控股上市公司披露ESG專項(xiàng)報(bào)告，力爭(zhēng)到2023年相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告披露“全覆蓋”。6月，《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》第12條提出，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要漸進(jìn)有序降低資產(chǎn)組合的碳強(qiáng)度，最終實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合的碳中和。9月，全國(guó)社?；鹪凇度珖?guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)實(shí)業(yè)投資指引》中明確提出，社?；鹨`行可持續(xù)投資理念，加大對(duì)ESG主題基金和項(xiàng)目投資，將環(huán)境、社會(huì)、治理等因素納入實(shí)業(yè)投資盡職調(diào)查及評(píng)估體系。

 

落實(shí)到產(chǎn)品上，中信證券表示，按名稱篩選和按投資策略篩選，ESG基金分為ESG主題基金和ESG策略基金，泛ESG基金按照關(guān)鍵字分為低碳及綠色發(fā)展基金、社會(huì)責(zé)任基金和公司治理基金。截至2022年10月31日，ESG相關(guān)公募基金產(chǎn)品共有314只（不含未成立和已到期的），規(guī)模合計(jì)4407.6億元，顯示了ESG投資強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。

 

從收益視角來看，據(jù)中信證券統(tǒng)計(jì)，截至2022年10月31日的最近一年，各類ESG基金收益率處于滬深300指數(shù)與中證500指數(shù)之間，其中公司治理類的6只基金平均回撤最低，近2年與近3年間低碳及綠色發(fā)展基金表現(xiàn)最佳，相對(duì)于滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)，均有顯著的正向超額收益。 本文`內(nèi)-容-來-自；中_國(guó)_碳_交^易=網(wǎng) tan pa i fa ng . c om